标题: discount rate [打印本页]
作者: 冰雨自由 时间: 2011-6-3 00:12 标题: discount rate
现在脑子呆掉了~~想不通基本问题~
在算derivative的时候，比如说半年的，折现的公式的分母都写成（1+R）的1/2次方。
然后在用LIBOR之类计算的时候，是写成（1+Libor*180/360）。这些该怎么区分？
不知道有没有说清楚~希望大家帮忙~~
作者: 5teawty 时间: 2011-6-3 00:28
好像不同的章节会有不同的算法，比方说算forward的时候，经济学里用1+r*n/360，但是在衍生品里面就是(1+r)^t
我没有找到什么计算依据，只能凭感觉了（可能衍生品里要求的更精确一些，经济学里面宽松一些）。不过个人觉得CFA出题的时候应该不会因为这种计算方法的偏差而导致你选错答案吧。。
作者: angela_deram 时间: 2011-6-3 00:40
会的，我在做今年一道sample的时候，两个选项一个是用次方算出来的，一个是除利率除出来的
作者: 冰雨自由 时间: 2011-6-3 00:46
以下是引用angela_deram在2011-6-3 0:40:00的发言：
会的，我在做今年一道sample的时候，两个选项一个是用次方算出来的，一个是除利率除出来的
请问是哪道sample的题呢？
作者: giraffe_lisa 时间: 2011-6-3 00:51
嗯，这个问题也困扰了我很久
坐等高人解答
作者: 冰晶火 时间: 2011-6-3 01:14
I think the method to use depends on whether it is simple interest method or compounded interest method.
作者: ciscogeek 时间: 2011-6-3 07:44
因為衍生品要用到bsm模型，有一個假設必須用連續複利，所以就搞成這樣了。
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