CFA论坛 - Powered by Discuz! Board

标题: 基金公司纷纷参与指数定制 [打印本页]

作者: wonderfuldream 时间: 2011-6-3 01:05 标题: 基金公司纷纷参与指数定制

从去年开始，指数型基金尤其是交易型开放式指数基金(ETF)大量发行，使得各大基金公司对指数资源的争夺日趋激烈，造成指数资源的日渐稀缺。于是，基金公司开始尝试定制指数基金，自己设计需要的指数，继而和指数公司合作开发。

　　指数日益稀缺

　　据统计，在2009年之前包括ETF在内的指数基金只有20只，2009年新增指数基金30只，比之前各年成立指数基金总和还要多。而到了去年，指数基金数量猛增，新成立各类指数基金高达41只。今年以来借助指数基金审批通道的开辟，截至目前已经成立14只，另有12只获批或正在发行中。

　　由于指数基金在短时间内增长迅猛，基金公司对指数的渴望十分强烈。一些主要指数早已被基金公司瓜分。据统计，目前共有ETF达30只，其中跟踪上交所指数的ETF达到22只，跟踪深交所指数的ETF有8只。

　　“主要指数资源日益稀缺，所以基金公司必须寻找新的出路，更多的基金开始选择尝试定制指数开发ETF。”业内人士分析，“当市场高度发展后，大的指数已被用完，或者已被其他公司使用。这个时候的策略往往就是先有理念，再反过来开发指数。”

　　指数定制或成趋势

　　资料显示，南方基金是业内率先进行指数定制并成功推出跟踪定制指数ETF的公司。去年8月份，基于向中证指数公司定制的中证南方小康指数，南方基金推出了小康ETF，该ETF成为基金业首只定制指数ETF。

　　国投瑞银基金日前也公布，与中证指数公司合作将推出中证品牌指数系列产品。这标志着国内首个以品牌投资为主题的指数系列诞生。

　　除了定制指数基金，有些基金公司也开始将目光着眼于全球视角的指数。如今天，广发全球农业指数基金就将正式发行。其投资的全球农业产业经济领域的24家上市公司中，多数公司都占据其所处产业链的核心位置，经过多年市场竞争后，依托其强大的资源优势、技术优势以及在流通领域所具有的市场垄断地位，将是农产品价格上涨的最大受益者。该基金为投资者提供了对全球农业供应链上游与下游相关企业进行投资的机会。数据统计显示，截至2011年4月30日，标普全球农业指数自2009年以来的累计涨幅为110.07%，年化收益率37.45%。而同期上证综指累计涨幅为59.9%，年化收益率22.28%。

欢迎光临 CFA论坛 (http://forum.theanalystspace.com/)