Board logo

标题: [20110603]上海汽车:市场份额扩大、估值处于谷底;重申买入评级 [打印本页]
作者: bingning    时间: 2011-6-3 15:16     标题: [20110603]上海汽车:市场份额扩大、估值处于谷底;重申买入评级

    鉴于4月1日以来的两个月中上海汽车股价下跌了8.1%(同期沪深300指数也下跌了8.2%),我们对该股的新目标价格为人民币19.59元,隐含16%的潜在上行空间。我们仍看好该股,因为:
　　(1) 2011年1-4月份公司乘用车市场份额增长强劲,较2010年扩大了1.6%;
　　(2) 有多款新车型上市(全新帕萨特、新一代斯柯达系列、爱唯欧、荣威W5SUV、宝骏等);3) 在本次下行周期中,公司有望保持合理的净利润同比增长(2011年较去年增长11%),而上一周期中2008年净利润较2007年下滑了86%;4) 估值具吸引力,基于12个月预期每股盈利市场预测历史走势的市盈率接近谷底水平(10倍市盈率)。
上海汽车-市场份额扩大、估值处于谷底;重申买入评级.pdf (324.8 KB)


附件: [[20110603]上海汽车:市场份额扩大、估值处于谷底;重申买入评级] 上海汽车-市场份额扩大、估值处于谷底;重申买入评级.pdf (2011-6-3 15:15, 324.8 KB) / 下载次数 16
http://forum.theanalystspace.com/attachment.php?aid=16654&k=5eeb6d4920a989f93892c0f2756e5222&t=1720258380&sid=B59zr9



欢迎光临 CFA论坛 (http://forum.theanalystspace.com/) Powered by Discuz! 7.2