标题: 基础化工：关注供给冲击影响的VE、菊酯 [打印本页]

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作者: farflcfa    时间: 2011-6-15 03:29     标题: 基础化工：关注供给冲击影响的VE、菊酯

一、化工行业投资策略：
　　
1）根据多年来化工子板块走强规律，现阶段表现较好的行业主要因供给冲击影响较大，导致产品涨价从而带来相关子行业和个股的脉冲式反应。在这个逻辑下结合目前点位可选择VE、菊酯子行业，相关个股：新和成、浙江医药、扬农化工。
　　
2)在目前油价运行区间下，可选择PVC、化工工程行业作为主要投资方向，可选标的:内蒙君正、中泰化学、天原集团、东华科技。
　　
3）关注公司经营拐点的出现，类似于南京化纤因参股30%的兰精（南京）公司带来价值的重估，沧州明珠因锂电池隔膜业务即将突破所带来的新价值。
　　
二、光大化工组合：
　　
日本地震受益标的：新和成（VE）、沈阳化工（丙烯酸）、扬农化工（菊酯）、滨化股份（环氧丙烷）
　　
（该组合作为事件驱动型，相对偏短期，本周剔除了短期涨幅过大的甲乙酮板块）
　　
农化标的：湖北宜化、兴发集团、盐湖钾肥、云天化
   
氯碱标的：内蒙君正、湖北宜化、天原集团、中泰化学
   
成长股标的：沧州明珠、江苏国泰、东华科技、雅化集团、天马精化、红宝丽、双象股份、上海家化、海利得民爆标的：雅化集团、久联发展涤纶标的：华西村、珠海港、st黑化、*st光华、s仪化、海利得
   
大市值配置标的：中国石化、烟台万华、盐湖钾肥
   
三、盈利预测调整：
　　
南京化纤10/11/12年EPS分别为0.32/0.87/1.16元
   
中国石化10/11/12年EPS分别为0.81/0.91/1.03元

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