关于久期不能解释债券组合的收益率曲线风险, 我看的不太明白. 有几个想法,不知道是否正确, 请老师指点 :

1, 我认为组合的久期可以解释收益率曲线的平行移动, 他是 对于收益率曲线平行移动,组合的价格敏感性的大概估计.

2, 当收益率曲线非平行移动时, 久期不能解释债券组合收益率曲线的移动.

也就是说, 我认为久期不能解释债券组合的收益率曲线的移动, 仅限于收益率曲线非平行移动的状况. 我的想法对吗?

非常感谢!