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标题: 西藏天路定增铜钼矿变钼矿被指上演指鹿为马 [打印本页]

作者: trogulj 时间: 2012-1-11 21:11 标题: 西藏天路定增铜钼矿变钼矿被指上演指鹿为马

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　　中国资本证券网夏齐林
　　12月26日，中国资本证券网发布《西藏天路(7.65,0.03,0.39%)2亿定增投钼矿“铜矿故事”或重演》之后，投资者对此非常关注。
　　近日，有投资者向中国资本证券网反应，西藏天路(600326.SH)此次非公开增发中收购联诚矿业60%股权并增资用于汤不拉铜钼矿和旁嘎弄巴铅矿勘探项目中，“汤不拉铜钼矿”的探矿权证勘查的矿种是铜矿的，而公告中没有提到铜矿储量，却以钼矿的储量及价格去计算未来的收益。
　　2007年4月，西藏天路开始上马冲江铜矿，该铜矿探矿一探就是将近5年，至今详勘报告也未通过，也就无法取得采矿权证动工开采。对此，投资者就表示，西藏天路的铜矿故事一讲就是5年。
　　如今，西藏天路再演新的“钼矿故事”。
　　西藏天路公告称，拟以此次非公开发行募集资金中的12，240万元收购联诚矿业60%股权，并另以10，000万元对联诚矿业增资用于“汤不拉铜钼矿”和“旁嘎弄巴铅矿”勘探项目。
　　根据12月26日西藏天路的增发公告，“汤不拉铜钼矿”已经初步确定了其资源储量：矿体333+334(1)+334(2)钼金属资源总量206，472吨，其中333钼金属资源量33，072吨、334(1)钼金属资源量72，704吨、334(2)钼金属资源量100，696吨。
　　上述增发公告还显示，“汤不拉铜钼矿”仅以333钼金属资源量33，072吨和当前钼金属价格30万元/吨计，其价值已达百亿元，如对矿山14.88平方公里范围进行全面找矿勘探，其远景资源量将有更大突破。如能开发建设，以500吨/年开采金属钼计，可开采约30-40年；以25万元/吨计，年收入为12.5亿元，按20%净利率计利润亦达2.5亿元。
　　看上述动计亿元利润的数据，西藏天路貌似此次做了一笔很好的交易，上市公司仅投入2.24亿元，就能在未来30-40年内，每年回报至少2.5亿元的净利润。
　　然而，有投资者向中国资本证券网表示，西藏天路公告中的“汤不拉铜钼矿”，有似是而非、误导投资者的嫌疑。因为“汤不拉铜钼矿”听名字是有铜与钼两种金属的，而上市公司的公告中却只表示了该矿含有丰富的大型钼矿床，却对铜矿的储量只字不提，而投资者在国土资源部查到的信息显示，该矿的勘查矿种是铜矿，而非钼矿。
　　西藏天路这种“指鹿为马”行为，让上述投资者哭笑不得，在其增发公告中对“汤不拉铜钼矿”的勘查矿种却只字未提。
　　12月28日，中国资本证券网从国土资源部探矿权登记信息公告所查询的信息显示，许可证号为T54120080902014987的探矿权证，探矿权人为，西藏联诚矿业开发有限公司，勘查矿种为铜矿，有效期为2011.09.08至2012.09.08，这正是西藏天路此次收购股权中的资产。
　　一位北京市国土资源局的工作人员表示，探矿权只对登记的矿种有勘探的权利。
　　根据国土资源部所公告的信息，“汤不拉铜钼矿”所登记的勘查矿种为铜矿，也就是说，西藏天路此次花巨资收购的“汤不拉铜钼矿”的探矿权证，或一钱不值！
　　对此，投资者不仅要问，为何西藏天路要拿没有探矿权的钼矿，及钼矿的储量、价格来说故事？是该矿没有铜矿，还是其他原因？
　　有分析人士对此表示，增发公告没有提到铜矿的储量，却说有大储量的钼矿，很可能该矿没有探出铜矿或者铜矿含量少开采难度大，而且目前的铜矿价格为5.78万元/金属吨——6万元/金属吨，而增发公告披露的钼矿是30万元/吨，这目的很明显，是想高估该矿的探矿权的价值。
　　那么为何西藏天路愿意高估该铜矿权证的价值呢？投资者对此不得而知。
　　12月28日，中国资本证券网数次致电西藏天路董秘王启云，但其电话始终无人接听。
　　(夏齐林)
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