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标题: 求助麦考利久期和修正久期转换 [打印本页]

作者: dmar 时间: 2012-6-15 10:54 标题: 求助麦考利久期和修正久期转换

麦考利久期和修正久期转换到底是用1+y还是1+y/2啊，
看到两种版本很乱啊

我来回答

作者: mdfb79 时间: 2012-6-15 10:54

修正D=D/（1+D/m）,m为一年计息次数。

作者: anshultongia 时间: 2012-6-15 10:54

麦考利久期: Macaulay Duration
修正久期: Modified duration
Modified duration is a measure of the price sensitivity of a bond to interest rate movements. It is calculated as shown below:

Modified Duration = Macaulay Duration /( 1 + y/n),

where y = yield to maturity and n = number of discounting periods in year ( 2 for semi annual pay bonds )

作者: Chuckrox8 时间: 2012-6-15 10:54

同意楼上的。
Modified Duration = Macaulay Duration /( 1 + y/n),
久期的经济意义也说明了y要除以n

作者: dvilayphet 时间: 2012-6-15 10:54

关键看付息的频率啊一年两次就要除以2,一年４次就要除以４了

作者: ayodayo 时间: 2012-6-15 10:54

需要对Y进行理解,修正久期=麦考利久期/（1+y）中的Y是指付息一年一次,在其他情况一年两次就要除以2,一年４次就要除以４.同意三楼

作者: mp3bu 时间: 2012-6-15 10:54

关键是看一年的付息次数

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