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标题: LED掀起新一轮投资热潮 3只股受益匪浅 [打印本页]

作者: ppls 时间: 2012-9-11 17:45 标题: LED掀起新一轮投资热潮 3只股受益匪浅

据公开信息，国务院总理温家宝5月16日主持召开的国务院常务会议，确定了促进节能家电等产品消费的政策措施，其中将安排22亿元用于支持推广节能灯和LED灯。
　　===本文导读===
　　【行业追踪】首个LED照明补贴名单出炉 | LED掀起新一轮投资热潮
　　【行业研究】LED照明产品财政补贴项目中标入围结果点评 | LED行业：静待反攻
　　【个股点睛】洲明科技：LED照明投入加大 | 德豪润达：效率和品质优势将助公司后续赶超
　　三安光电：以性能和成本优势提升LED芯片市场份额

　　首个LED照明补贴名单出炉 10家上市公司入围
　　2012/2013年度半导体照明产品财政补贴推广项目经重启后，入围名单终于出炉。《每日经济新闻》记者在中国电子进出口总公司官网上看到，4个项目共计数十个公司入围，而这其中就包括了洲明科技 (300232，收盘价10.13元)在内的10家上市公司。据悉，该项目之所以重启，除了首次报价无序之外，最主要的是为了提升整体的中标数量，这对中标公司来说，无疑将起到积极作用。
　　10家上市公司中标
　　据中国电子进出口总公司官网信息显示，上市公司中，中标产品最多的是洲明科技，该公司在LED筒灯、反射型自镇流LED灯、LED路灯、LED隧道灯这4个包中均有斩获，共计有10个产品入围；除此之外，勤上光电、飞乐音响旗下的亚明照明也同样登榜4个包的名单，中标产品合计均为9个；德豪润达、国星光电、阳光照明这3家公司则分别中标3个包；佛山照明、三安光电子公司厦门三安、实益达控股子公司无锡实益达分别中标2个包；雪莱特仅在反射型自镇流LED灯项目中中标，中标产品2个。
　　其实，由财政部、发改委、科技部三部委推广的上述项目，也是针对LED产品的首次补贴项目。早在今年2月份的时候，该项目就已被提及，但最终直到8月份才重启，这当中有怎样的原委呢？
　　分析师：具示范效应
　　“这主要有两个方面的原因”。广东某券商分析师告诉《每日经济新闻》记者，首先是第一次招标的时候不太规范，公司之间报价比较乱；第二个原因则是为了将补贴的整体数量进行提升。
　　据公开信息，国务院总理温家宝5月16日主持召开的国务院常务会议，确定了促进节能家电等产品消费的政策措施，其中将安排22亿元用于支持推广节能灯和LED灯。
　　“其实自2009年来，国家就对节能照明有补贴，只不过目前这一次是首次将LED产品纳入了覆盖范围”。上述分析师表示，这充分说明了政策上对产品发展的引导方向，是对新品的鼓励，“不要都去搞芯片”。
　　根据中国《半导体照明科技发展“十二五 ”专项规划》，到2015年，我国LED照明产业规模将达到5000亿元，LED照明产品占通用照明的30%；重点培育20~30家龙头企业，将建成20个国家级产业基地和50个“十城万盏”试点示范城市，推动中国半导体照明产业进入世界前三强。
　　“就我们来看，这次的项目数额对中标公司来说占比较小，主要起到一个示范作用。”上述分析师称进一步表示，由于LED应用的门槛不算高，很多企业都能生产，这点从第一次招标就能看出来。但最新的招标项目具有规范的意义，因为入围企业在产能、技术、性价比方面都算是比较优秀的。
　　虽然LED市场应用还比较分散，但对于有一定实力的企业来说，市场空间仍十分可观。比如阳光照明工作人员告诉记者，公司LED业务在去年也就几千万的收入，但随着快速发展，到今年年底，这块业务可能会达到3亿元的水平。勤上光电工作人员则表示，企业入围对公司有积极影响，之后的中标情况，将视金额数来进行公告披露。(每日经济新闻)
　　LED掀起新一轮投资热潮
　　新一轮LED投资热潮正在蔓延。
　　与去年上半年LED投资热潮不同的是，今年第二季度涌现的投资热潮明显更理性，更侧重LED下游应用市场。
　　6月中旬，京东方(000725.SZ)、彩虹集团(00438.HK)纷纷加大LED业务的投资力度。6月下旬，晶元光电(2448.TW)宣布投资50亿元新台币，用于厦门和台湾竹南两处工厂扩产。
　　还有东山精密(002384.SZ)、南京高精传动和晋城晟皓光电等公司纷纷增资或进军LED照明领域。
　　“现在已是传统照明向LED照明转型的关键时期，LED照明即将面临更快速的发展。” 深圳市发改委城市发展研究中心王天送对《新产业》表示，LED照明的性能快速提升，价格快速下降，包括中国和日本在内的国家均出台了白炽灯禁令，加速了LED照明时代的来临。
　　高工LED产业研究所(GLII)数据显示，2012年中国LED产业新增项目规划投资额达到441亿元，仅上半年就新增了64个上亿元LED投资项目，涉及LED照明的投资项目达43个。
　　市场放量
　　其实，新一轮LED投资热潮也是基于LED应用市场的放量。
　　奥维咨询数据显示，中国LED电视市场持续增长，LED电视渗透率已高达79%。高工LED产业研究所数据显示，今年上半年中国LED室内照明市场规模快速增长，同比增幅近36%，预计2012年全年，中国LED室内照明市场规模将突破250亿元，同比增速超过40%。
　　“公司在5月底已经接到了一笔2亿元的LED照明业务订单。”东山精密LED项目经理王建明对《新产业》表示，LED照明市场潜力很大，公司根本不担心扩产后的产能消化问题。
　　6月底，东山精密发布公告称，公司与全资子公司永创科技共同出资2000万元，设立苏州东山照明公司，发展LED照明产品的设计和销售业务。至此，东山精密投资LED领域的子公司数量已上升至5家，投资金额已近3亿元。
　　7月27日，东山精密再次发布非公开发行股票预案，准备增发1.25亿股，募资10.81亿元，用于精密钣金和LED器件扩产项目。
　　“已开工的LED生产线，产能利用率已接近100%。”王建明透露，目前东山精密的LED背光模组生产线为3条，每条线的产能为150万套/年，年产能为450万套，其中苏州1条线，深圳2条线，计划在2013年前达到5条线，年产能在750万套LED背光模组。
　　据悉，东山精密已获得TCL、康佳、创维和清华同方LED电视背光模组订单。
　　“目前晶元光电生产线已经在满负荷运转，从现有的客户订单情况来看，产能缺口还有30%左右。如果晶电不进行扩产，等于养大了竞争对手。”晶元光电董事长李秉杰表示，2018年LED照明市场将达到高峰，整个市场需要约3000台的MOCVD设备(LED外延片生产设备)。到时候晶元光电电要成为全球前两大LED外延片生产厂家，仅次于日亚，最少要有15%的市场占有率，晶元光电在未来几年还需要持续扩产。目前晶元光电MOCVD设备数量在220台左右。
　　产业链延伸
　　不过，新一轮LED投资热潮除了更贴近市场的特点外，更多厂家投资LED是为了实现其产业链延伸或产业升级的战略目标。
　　王建明表示，东山精密的精密钣金业务结合LED背光源，可以生产出更低成本的LED背光模组，这也是东山精密的最大优势所在。
　　京东方科技股份有限公司北京LED照明事业部副总经理李岳在接受《新产业》采访时曾提到，京东方茶谷主要从事LED背光源的研发、生产和销售，年销售额达到20亿元。而LED照明和LED背光源的芯片、颗粒、模组等是互通的，LED背光源的低价采购为京东方LED照明提供了低成本的便利，且LED背光源和LED照明之间的研发技术跨度也不是太大。这为京东方在LED照明方面提供了很大的成本优势。
　　彩虹集团光伏玻璃厂研究员费民权对《新产业》表示，彩虹集团控股的上海蓝光是一家LED外延片厂家，将成为彩虹集团LED封装业务的上游供应商。
　　而彩虹集团旗下还有LED照明公司，可以消化部分LED封装产品。
　　“从上游LED芯片到中游封装再到下游照明产品，彩虹集团已形成了一个完整的LED产业链，最大程度上控制了生产成本。”费民权说。
　　“晟皓光电的产品为自主研发生产的煤矿专用LED特种灯具和LED防爆灯具，将主要用于晋煤集团内部。”晟皓光电山西市场有关负责人对《新产业》
　　表示，目前煤矿专用LED特种灯具和防暴灯具还在生产当中，未来将是公司最有竞争力的产品。目前晟皓光电已经接到河南、太原、晋煤集团等公司的LED日光灯订单。
　　高工LED产业研究所研究总监张宏标指出，依靠集团内部巨大的LED照明订单，已成为部分大型国企投资LED照明市场的主要原因之一。(新产业) 123 下一页
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