CFA论坛 - Powered by Discuz! Board

标题: [CFA Level 2] CFA 二级利率与汇率的问题 [打印本页]

作者: chhueann 时间: 2012-9-17 16:48 标题: CFA 二级利率与汇率的问题

根据利率平价公式interest rate parity，F/S=(1+Ra)/(1+Rb). 所以当b国利率低的时候，F>S，即b国货币升值。

但是根据实际理论，当b国利率高时，热钱流入，b国货币升值。

这两个结论看似矛盾，请问如何理解？？？

作者: geniuszhi 时间: 2012-9-17 20:25

楼主看得这么快

作者: 2012kkk 时间: 2012-9-18 23:48

这个公式并不是计算将来的汇率，而是根据无套利定价原理计算出的远期汇率，否则就会出现无风险套利机会。
汇率部分很多公式都是这样的。

作者: tifa_adiru 时间: 2012-9-20 07:32

我去~~~我怎么完全没印象了~~

欢迎光临 CFA论坛 (http://forum.theanalystspace.com/)