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标题: [20081223]基金产品评级报告-2008年12月--开放式基金评价报告 [打印本页]

作者: mayanfang    时间: 2008-12-23 09:57     标题: [20081223]基金产品评级报告-2008年12月--开放式基金评价报告

  基本结论
    国金基金评价体系以收益指标为核心,根据投资者风险收益偏好的不同,从绝对收益能力、风险调整后收益能力和保本收益能力三个角度出发进行评价。其中,绝对收益能力评价相对适合于风险承受能力较强、重点关心收益的投资者,风险调整后收益能力相对适合于风险承受能力适中、追求中长期相对稳定收益投资者,保本收益能力相对适合于风险承受能力较弱,对本金安全要求较高的投资者。
    在绝对收益能力、风险调整后收益能力和保本收益能力三个方面的评价中,华夏大盘精选、泰达荷银合丰成长、华宝兴业多策略增长等3只股票型基金产品和兴业可转债、泰达荷银风险预算等2只混合型基金产品三方面均获得五星级评价,表现出全面突出的收益获取及风险控制能力。
    具体来看,股票型开放式基金评价结果中,华夏大盘精选、泰达荷银合丰成长、华宝兴业多策略增长、嘉实增长、银河稳健、金鹰中小盘、华宝兴业宝康消费品、华夏复兴、富国天益价值、融通新蓝筹、中信红利、中海优质成长、工银瑞信核心价值等13只基金综合收益能力获得五星级评价。其中:
    绝对收益能力方面,华夏大盘精选、泰达荷银合丰成长、华宝兴业多策略增长、金鹰中小盘、银河稳健、嘉实增长、中信红利、华宝兴业宝康消费品、易方达价值精选、国海富兰克林弹性市值、华夏复兴、博时主题行业、工银瑞信核心价值等13只基金获得五星级评价
    风险调整收益能力方面,华夏大盘精选、金鹰中小盘、泰达荷银合丰成长、华宝兴业宝康消费品、华宝兴业先进成长、华宝兴业多策略增长、易方达价值精选、中邮优选、中银增长、上投摩根中国优势、华夏复兴、博时主题行业、中信红利等13只基金获得五星级评价
    保本收益能力方面,泰达荷银合丰成长、嘉实增长、融通新蓝筹、中海优质成长、华安创新、银河稳健、华宝兴业多策略增长、富国天益价值、招商安泰股票、宝盈鸿利、泰达荷银合丰稳定、华夏大盘精选、汇添富均衡增长等13只基金获得五星级评价。
    混和型开放式基金评价结果显示,申万巴黎盛利配置、泰达荷银风险预算、兴业可转债、华夏回报、汇丰晋信2016生命周期、博时平衡配置、国联安德盛安心成长、招商安泰平衡等8只基金综合收益能力获得五星级评价。其中:
    绝对收益能力方面,兴业可转债、申万巴黎盛利配置、泰达荷银风险预算、华夏回报、博时平衡配置、华夏回报2号、汇丰晋信2016生命周期、国联安德盛安心成长等8只基金获得五星级评价
    风险调整收益能力方面,富国天瑞强势地区精选、华夏回报、兴业可转债、华夏红利、鹏华行业成长、华宝兴业收益增长、泰达荷银风险预算、华夏回报2号等8只基金获得五星级评价
    保本收益能力方面,申万巴黎盛利配置、泰达荷银风险预算、兴业可转债、国联安德盛安心成长、汇丰晋信2016生命周期、天治增长、博时平衡配置、招商安泰平衡等8只基金获得五星级评价。
    根据综合收益能力评价结果,共有来自33家基金公司旗下的64只基金(股票型+混合型)获得四星级以上评级,四星级以上基金数量与对应基金公司家数比为1.94,较前期略有下降:
    从获得四星级以上产品数量角度看到,华夏(7)、易方达 (4)、泰达荷银(4)等基金公司旗下4只及以上产品获得四星级及以上评级,显示了出色的整体投资管理能力,另华宝兴业 (3)、嘉实(3)、华安(3)、鹏华(3)等基金公司旗下3只产品获得四星级及以上评级。
    从获得四星级以上产品数量占参与评级产品数量比例角度考察,在3只及以上产品参与评级的基金公司中,华夏(7/10)、兴业全球(2/3)、国海富兰克林(2/3)、中银(2/3)、汇添富(2/3)、华安(3/5)等公司旗下60%以上产品获得四星级及以上评价,从另一角度诠释了上述公司的整体投资管理能力。
    对于公司设立时间相对较晚、仅有2只产品参与评级的基金公司中,银河、中信旗下产品均获得四星级以上评价,金鹰、摩根士丹利华鑫、友邦华泰、信诚等旗下各有一只产品获得四星级以上评价,也从一定程度上展示了投研实力。

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