标题: 案例讨论并请教! [打印本页]

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作者: ShooterMcCFA    时间: 2013-1-14 16:57     标题: 案例讨论并请教!

问题一：
一个上市公司看A上一个专门从事某一领域软件开发中型企业B，这家中型企业B是由C和D两家优势互补的小企业合并而成，股东是C和D两家法人股（注：实际上B是空的，目前没实际业务，团队是C和D 原班人马，仍然各自独立核算财务，仅是发挥优势互补），现在收购过程中，双方希望改变现在C和D两家法人股控股B公司的状态，看能否变成B成为C和D两家公司的母公司。请问怎么实现？

问题二：
A上市公司提出三种收购方案：
方案一、A成立一家全资子公司100%收购B、C、D三家，然后对C、D团队承诺上市股改前可以以议定价格购买20%股份；
方案二、双方对C和D两家公司业务评一个PE值，对A公司现有的和C、D公司同类业务也评一个PE值，然后折价入股一个A成立的全资子公司（注：C、D须注销），其中，C、D公司估值不能全部折价入股，即一部分可以让C、D公司原创业团队变现，新公司里面A仍然占决定控股；
方案三、A成立的全资子公司先控股B公司，然后与A公司相关业务换股。
请各位高手讨论下，这三种方案那种对创业团队最有利?或从有利于创业团队的角度有更好的交易架构？谢谢！

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作者: mik82    时间: 2013-1-14 17:08

似乎不只是为了让B成为C、D的母公司，还涉及团队激励的问题。

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作者: Fdez    时间: 2013-1-14 17:14

期待大家的讨论，看有无更利于保护我们小企业的较好方案！谢谢！

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作者: WarrenB1    时间: 2013-1-14 17:19

问题有点复杂 没见过

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作者: sabre    时间: 2013-1-14 17:30

补充，问题一：一是看能否实现b反过来控股c和d两家公司，或二是看能否实现由现在的c和d法人股变成c和d公司创始人的自然人股控制b公司，谢谢！ 好帖多多，帖子不错，谢谢提供分享，大力支持！

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