三级最终通过，回想起之前的努力，觉得今天的胜利，都是曾经拼搏的结果。

这里就不用美丽的语句来描绘了，还是贴一些曾经的学习记录，给自己看，也给即将考三的考友们勉励。

最后一个月内的学习安排计划

第十四，十五章

第八章第二节 全球债市的relative value

全部内容需要强化记忆

Secret source（3天）

六套模拟题（四天做，两天复习）

05，06，07年真题（05一天，剩下一天）

Textbooks 课后习题以及summary（六天）

老师空间的题目（一天）

18天

GIPS还需要看2天左右，20天

明天安排 做题日

白天一套模拟题，晚上老师空间（三分之一）  完成

后天 复习日

上午秘籍三分之一，下午GIPS二分之一 晚上老师空间（三分之一）  完成

后天 做题日

白天一套模拟题，，晚上GIPS剩余一半，notes课后习题 完成

后天 复习日

秘籍三分之一，GIPS重新复习，上半本模拟题复习，错误记牢 完成

后天 做题日

白天一套模拟题，秘籍45页， 完成

后天

上半本选择题重新复习 完成

后天

秘籍完成，050607三年真题复习 完成

5月19日～5月23日

五天，一天一本textbook真题，每天复习手抄笔记五分之一  完成

5月26日

重新复习NOTES1，2，3 ，5完成

5月27日

NOTES4，中文精要完成

5月28日

做题

目前完成情况，08年所有协会真题，07年五套真题，以及notes第二本下午第三套 完成

待完成内容，elite一套题目，practice最后半套，本周之前全部完成

5月30日

把中文精要翻一遍，07年五套题目翻一遍，

已经做过的所有题目种类

NOTES六套习题集，教材习题全套，08年sample题4套，07年sample 5套，

06，07年真题

待完成题目，选择性复习00～05年IPS题目

5月31日

00年，01年真题 完成

最后一周安排

6月1日

02，03年真题 ，GIPS背出来 完成

6月2日

背书，机构IPS部分＋notes2，notes3 两本书 复习GIPS，看掉notes6一套选择题 完成

6月3日

完成全部NOTES背书内容，晚上GIPS复习，完成上半本notes习题加下半本第一套 完成

6月4日

上午总复习200个问题，下午继续发现新问题，晚上GIPS复习一遍，看历年真题

6月5日

上午完成三套主观题，下午荒废 晚上看NOTES4，加两套真题

看题目

6月6日

看题目

6月7日

背书

需要进一步解决的内容

1.       delta hedge

2.       exchange rate hedging

3.       pay fix和receive fix对Duration影响

4.       perfect和unperfect hedge

5.        

6.       alternative

算EPR的时候eliiquitity不要忘记加

Commion在算real gain的时候不要忘记减掉

supports his annual living

meet near-term spending

Match duration

Equal to duration

Long time horizon consists of two stages

The first stage consists of the time until his retirement, which he expects to be 15

years.

first stage consists of Serra’s initial 10 years in retirement until

takes into account

significant liability

properly

evaluate

Overall,the XXX has a above average risk tolerance

compared to

sufficient

spending requirements

(R)returns in excess of inflation

primary objective

composites must be defined according to similar investment objectivesand/or strategies.

XX has prepared and presented this report in compliance with the Global Investment Performance Standards(GIPS).

An Investment firm,subsidiary or division held out to clients or potential clients as a distinct business entity.

Be governed by UMIFA and prudent investor rule

说一个资产好，Taylor’s minimum return requirement. Of the possible allocations that provide the required minimum real return, Allocation B also has the lowest standard deviation of returns (i.e. least volatility risk), and by far the best Sharpe ratio. In addition, Allocation B offers a balance of high current income and stability with moderate growth prospects

XXXmust provide a ongoing liquidity of xxxx

Time Horizon: Stephenson.s time horizon is long-term and consists of two stages.

This formulation is justified by the following:

• The first stage consists of the time until his retirement, which he expects to be 15

years.

• The second consists of his lifetime following retirement, which could range from 10

to 20 years.

Third party verification is performed with respect to the entire firm.

在算return objective的时候一定要把他各个目标都去谈到，比如儿子，慈善等等

还有一年要退休的朋友最难搞定了！

1.       heuristic driven bias的4个方面

2.       frame dependence的4个方面

3.       造成inefficeint market的4个方面

4.       什么是self-attribution,cognitive dissonance(hindsight)

5.       overconfidence会造成什么 3个内容

6.       forecaster denfense mechanism几个方面，5条

7.       解释status quo bias,myopic loss aversion,endorsement effect,n1 diversification

8.       situational profiling三个方面

9.       source of wealth两个方面

10.   measure of wealth两个方面

11.   traditional finance assumption和BF assumption

12.   四种investor personality

13.   RRTTLLU

14.   return objective四块要求

15.   考察risk的三块内容

16.   四种tax 四种reduce tax impact的方法

17.   三种liquidity needs

18.   wealth class四种，配合三个年龄段，考察投资风格三种

19.   什么是superannuation，怎么解释

20.   tax－reduction的两种方法

21.   考察multiple asset location五个要点

22.   7种multiple账户

23.   三种low basis stock的人，三种阶段面临的风险

24.   risk的三种组成，residual的两种组成

25.   diversification的四个方法

26.   pension的return受到5个方面影响

27.   pension的liquidiy受到3个方面影响

28.   pesion的time horizion两个方面

29.   legal ERISA

30.   DCP和DBP的两个例子

31.   life insurance的三种return objective

32.   LI的risk收到四个影响，liquidity受到三个影响

33.   做经济预期时候的九大问题

34.   limitation to using economic data的四种问题

35.   data measurement errors and biases里的三种问题

36.   psychological trap，六种

37.   statistical tools四种

38.   discout CF model 公式

39.   financial equilibrium model中，如何求ERP，如何计算完整的retuan，B，以及COV

40.   货币政策，财政政策对yield curve的影响

41.   business cycle的五种阶段

42.   stock price, interest rate,inflation在五个阶段中的变化

43.   taylor 公式

44.   economic growth trends中，两大方面，的四个细分方面

45.   考察emerging market的六个问题

46.   ecocomic forecasting的三个方法，优劣

47.   四种forecast exchange rate的方法

48.   告诉你ROE,G,RR，如何求收益率

49.   比较asset only 和 asset liability的区别

50.   动态资产管理比静态好的理由

51.   utility adjusted return

52.   六种资产管理方法，优缺点

53.   有short和没short的区别

54.   pension liability exoposure的组成

55.   五种benchmark

56.   选择bond index时候四种风险

57.   影响risk exposure的几个方面

58.   scenario analysis中如何求horizon price

59.   什么时候有price risk 什么时候有rein risk

60.   什么时候immunization失效，两原因

61.   选择immu的bond的特点

62.   rebalancing ratio如何计算

63.   如何把资产更改到和原来的DD一致

64.   contingent immunization如何计算

65.   immunization risk三种

66.   multiple libility的三个假设

67.   CF matching的方法

68.   什么叫general CF

69.   什么是horizon matching

70.   什么是cyclical change和secular change

71.   rationale fortrading的理由，7

72.   not trading的理由，3

73.   spread analysis的三种

74.   leverage的公式，duration的公式

75.   repurchase的风险，三块

76.   使用interest rate future的优势，3

77.   number of contract的公式计算，考虑conversion factor

78.   hedge ratio的公式

79.   credit risk，三种

80.   如何计算credit risk

81.   country beta的作用

82.   怎么样来考虑到底hedge还是不hedge

83.   breakeven analysis怎么算

84.   EMD的优势3，和风险6

85.   选择manager的方面，4

86.   MBS的风险，5

87.   IO,PO的convexity变化

88.   IR中，哪种最高

89.   有几种情况下，客户愿意选择passive 方法，三种

90.   三种指数构成的优缺点

91.   mutual fund和ETF的五种不同

92.   三种构建指数的方法，各自特点

93.   四种投资风格，特点

94.   风格辨别，两种，优劣

95.   构建风格时候，三种股票分类方法，有没有overlap

96.   style drift的两个问题

97.   SRI的特点

98.   long only和long short的区别比较

99.   short的四种问题

100.  equitize cash的理由和方法

Eric, 恭喜! 看得出来你是下了功夫了!

我今年也通过了3级考试,也是06/07/08三年连续考过来的,也经历了漫长系统的准备过程,能够感受到你的努力.

祝贺!

感谢楼主！