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标题: 问有关SPREAD 的问题 [打印本页]

作者: busprof 时间: 2013-8-11 09:22 标题: 问有关SPREAD 的问题

1、当发行人有权力的时候，比如是CALLABLE BONDS ,当利率的波动性越大的时候，OAS 越低？
2、为什么对于CALLABLE ，OPTION COST 是正的？
老师给具体讲一下，OAS ,Z-SPREAD含义
多谢了

作者: dyga 时间: 2013-8-11 09:22

???

是不是你什么地方搞错了？

Z-SPREAD=OAS+option cost

对于callable来说， option cost应该是负的

作者: Dapper425 时间: 2013-8-11 09:23

老师，这个怎么解释？
当发行人有权力的时候，比如是CALLABLE BONDS ,当利率的波动性越大的时候，OAS 越低？

作者: ayaz_mahmud369 时间: 2013-8-11 09:23

不好意思，我上面说错了，

对于callable来说，option cost是正的

作者: dvilayphet 时间: 2013-8-11 09:23

没错没错，谢谢谢谢，是我搞错了，不好意思

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