标题:
书后练习reading43
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作者:
sabre
时间:
2013-8-11 20:25
标题:
书后练习reading43
请问下,书后练习,reading 43 portfolio risk and return part 1里面的34,怎么看图得出答案呢
作者:
wake2000
时间:
2013-8-11 20:25
看哪个组合的risk reduction比较小,就是看哪个组合的方差比较大。因为这三个单个资产的预期收益率和方差都一样,他们两两做组合时,组合的方差大就取决于这两个资产的协方差或者相关系数。资产2和资产3是负相关的,所以他们的相关系数是负的,他们做组合时,组合的方差是最小的。而资产1和资产2,他们对于均值的变动方向基本上是一致的,所以,他们的协方差是正的,这样,他们做组合的时候,组合的方差就会比较大,risk reduction的效果就会比较小。
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