1.为什么interest rate option是在期权到期之后一段时间再结算（不需要折现）的？（这样设定是为了什么） 而FRA却是在到期日结算（因此需要折现）To a interest rate option:The payment is made,not at option expiration,but at a future date corresponding to the term of the reference rate.To FRA(foward rate agreement):payoffs are made at the begining.
2."Option prices are more volatile than the price of the underlying stock."why?作者: giorgio10 时间: 2013-8-12 15:14
第二个问题，因为option value = intrinsic value + time value
intrinsic value 和 stock price有关，他的volatile和stock price的一样；而option value比stock price又多了一个time value部分，这部分value也是有volatile的，所以option price的volatile要比stock price的大。
