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标题: FRM一级模考A94题 [打印本页]

作者: spartan1 时间: 2013-8-18 12:03 标题: FRM一级模考A94题

麻烦老师给解答过程，算出来一直不对。谢谢

作者: SeanWest 时间: 2013-8-18 12:04

Today is both the payment date and the reset date. Six-month HIBOR is quoted at 10.23%.
这个是即期利率，后面三个是远期利率

收固定一支利息是每期12.5%*本金*1/2=62500000
因此三期分别是62500000,62500000和1062500000
按照10.87% , 11.45% , 13.76%折现，折现因子按连续复利计分别是0.947,0.892,0,814，得到固定一支的现值是97930000

浮动一支：利息是5.115，本息共是105115000,折现因子是刚才第一个，现值是99540000

轧差得到-161000000

稍微有点误差不要紧的

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