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标题: 【quantitative】问题一个 [打印本页]

作者: Mechanic 时间: 2013-8-19 10:19 标题: 【quantitative】问题一个

在课后练习题的答案里，我提炼出来一个结论性表述：

若EG test rejects the null hypothesis that the error term has a unit root，the error term in the regression is covariance stationary, therefore the two time series are cointegrated.

我原以为这个表述是错的，但看答案却是对的，我比较不能理解。既然error term都是covariance stationary的，也就是没有unit root，何谈cointegrated呢？
不是一直都说，如果两个 time series都有unit root的情况下，需要继续判断是否cointegrated，若是则可以用回归式，若否则不能用回归式。
难道两个times series都没有unit root的情况下，也可以说他们是cointegrated的吗？

作者: Kapie 时间: 2013-8-19 10:20

这里你弄混了单位根的主体了。如果是XY两个时间序列都有单位根，则要判断他们两个是否公积。为了判断是否公积，需要对XY的残差项使用DF-EGtest，这里如果两个残差项没有单位根，则XY公积

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