标题: CFA L2 correlation trade [打印本页]

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作者: evolsteevol    时间: 2013-8-19 14:14     标题: CFA L2 correlation trade

原本属364页，关于correlation trade，figure 8里面写的是sell 0-3% 3 year CDX， buy 3-7% 3-7 years CDX
，那为何书上写的是long 0-3% 3 years CDX, hedge by buying 3-7% 3-7 years CDX呢？ 为何2个都是buy呢，
书后例题我也觉得不对啊，2个都是buy啊，不是近期default可能性小，就应该sell吗，为何buy呢

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作者: AnalystForum    时间: 2013-8-19 14:15

还有为何 negative spread narrows, for basis trade 是buy bond，并且buy CDS呢？

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