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标题: 关于cash flow risk和market value risk的相互转换 [打印本页]

作者: Makavelim3 时间: 2013-8-21 22:06 标题: 关于cash flow risk和market value risk的相互转换

请问cash flow risk和market value risk的tradeoff是否首先要看对象持有的头寸的？
同样是采用的pay fixed的swap策略：
如果当前持有的头寸是一个fixed的资产，应该就是把market value risk转换成了cash flow risk，
如果当前的头寸是一个floating的负债，是否就是把cash flow risk转换成了market value risk？
这样的话是不是不同的场景对于同样的swap策略，两种风险的转换结果可能刚好会相反呢？请释义，谢谢！
（我原先理解对于pay fixed的swap，就是把market value risk转换成了cash flow risk，但是看到mock41的第48题不是这样的，是不是原先理解错了？）

作者: iteracom 时间: 2013-8-21 22:10

你说的很好，正解。我同意你的说法。

如果我有资产项目，我进入一个pay fixed recieve floating的SWAP，那么一定是原来收fixed，所以是将market value risk换成了cash flow risk

如果我有负债项目，我进入一个pay fixed recieve floating的SWAP，那么一定是原来pay fixed，所以是将cash flow risk换成了market value risk

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