标题: 求助：关于fixed income的principal paydown window [打印本页]

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作者: dreampak    时间: 2013-9-25 15:25     标题: 求助：关于fixed income的principal paydown window

老师：

对MBS有个principal pay down window的概念，the time period between the first and last principal payments on a CMO tranche（notes第四本206页），这个与average life的概念是不是等同的呢？因为average life的定义是the weighted averge time until both scheduled principal payments and expected prepayments are received。我觉得这俩概念是不是一个意思？

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作者: apf薛老师    时间: 2013-9-25 15:42

前者是MBS衍生证券中的tranch的本金归还从开始到结束的时间，后者是整个morgagae中的房贷贷款的平均时间

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