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标题: 为何在利率上升时候，callable bond好于bullet，callable bond没有时间价值的吗？ [打印本页]

作者: mik82 时间: 2013-9-27 10:40 标题: 为何在利率上升时候，callable bond好于bullet，callable bond没有时间价值的吗？

为何在利率上升时候，callable bond好于bullet，callable bond没有时间价值的吗？

作者: 胡老师 时间: 2013-9-27 10:53

哪里有这个说法？

作者: apf薛老师 时间: 2013-9-27 11:06

時間值影響應該低過利率影響

作者: apf薛老师 时间: 2013-9-27 11:19

因为虽然利率上升时，callable不被call，但是因为call的权力是给bond的发行者，所以callable卖的比bullet bood 便宜。所以。。。。

作者: apf陈老师 时间: 2013-9-27 11:32

这是个预期问题，原来大家觉得债券可能被赎回，这个是发行者的权利，所以同等情况下callable的价格会比较低，但是随着利率上升，债券被赎回的可能性降低了，那么原来由于可能被赎回而带来的折价也会被会消失，也就是价格会相对（相对于普通债券）上涨。

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