标题: portfolio management [打印本页]

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作者: NakedPuts    时间: 2013-9-29 09:36     标题: portfolio management

APT MODEL，是不是什么时候都是有效的呢？ 通常在现实中有什么情况会导致APT MODEL 显示有套利机会，但是套利不成功呢？

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作者: apf陈老师    时间: 2013-9-29 09:53

APT模型不是用来套利的，而是说基于无套利得到premium APT模型是找到几个well diversified portfolio，一般都是市场上公认的组合，假设前提就是他们是合理定价的，然后求出多个因子的premium。他们之间应该是没有套利机会的。得出APT模型后，再去求解其他资产或者组合的要求回报。

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