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标题: short euro stock market futures, sell euros, buy dollars===美国的risk free rate为什么？ [打印本页]

作者: bolligerallstar 时间: 2013-10-8 14:07 标题: short euro stock market futures, sell euros, buy dollars===美国的risk free rate为什么？

short euro stock market futures, sell euros, buy dollars===美国的risk free rate为什么？

作者: apf薛老师 时间: 2013-10-8 14:23

因为美元是你的本币，当你对投资欧洲股票hedge了股票风险，那么获得了欧洲的无风险利率，当你进一步hedge欧元汇率风险后，你当然就获得了本币收益，本币是美元，也就是说你获得了美元的无风险利率

应该是实际投资欧洲股票 +short euro stock market futures, sell euros ==美国的risk free rate

在三级考试中，我们讨论衍生品都是在风险管理

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