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标题: 关于commodity futures 相关问题 [打印本页]

作者: infinitybenzo 时间: 2013-10-15 17:05 标题: 关于commodity futures 相关问题

请问alternative 中commodity futures 中 convienience rate 、risk free rate 和roll yield 的关系，以及为什么convienience yield 和roll yield 的关系式反向关系，而risk free rate 和roll yield 是反向关系？

作者: 胡老师 时间: 2013-10-15 17:22

请您指出这一结论来源于原版书或者notes哪一部分。这里需要指出的是，spot return、collateral return（yield）与roll return（yield）是一组概念，主要阐述的是期货与现货的价格差异，见原版书第5本P48，而convienience yield，risk-free rate与storage cost是在期货或者远期定价公式中的要素，见原版书第5本P170-172页。二者的两个范畴不同的概念。

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