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标题: level1 Fixed Income notes练习问题 [打印本页]

作者: pinkypink    时间: 2014-4-19 03:12     标题: level1 Fixed Income notes练习问题

notes里面Understanding fixed income risk and return 练习(104页)第13题

Assume a bond has an effective duration of 10.5 and a convexity of 97.3. Using both of these measures, the estimated percentage change in price for this bond, in response to a decline in yield of 200 BP, is close to ?
A. 19.052%
B. 22.95%
C. 24.89%

根据公式Convexity effect应该是1/2*Convexity*(change in YTM)^2 应该选B
为什么答案是C,解释是Convexity effect=Convexity*(change in YTM)*2

不明白阿~~~~~~
作者: yangjiang27    时间: 2014-4-19 23:01

13年的公式Convexity没有乘以1/2,但14年的有乘以1/2,以14年的为准吧,教材上也是
作者: miaospirit    时间: 2014-4-25 15:37

我也有同样的疑问,所以是答案错了吗?
作者: ericshi0827    时间: 2014-5-25 06:56

回复 5# miaospirit


Hi there, I think the answer is wrong.
作者: 郑良考    时间: 2014-6-2 10:19

教材变动,你会发现在这之前没有1/2




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