标题:
[求助]cfa level 1 notes session 16 第133页 关于久期的问题
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作者:
Sunshine4ever
时间:
2014-7-21 09:30
标题:
[求助]cfa level 1 notes session 16 第133页 关于久期的问题
sesssion 16 关于久期的问题，high(lower) market yield meas lower(high) duration.
但是例题中，bond x 的yield 是6%， bond y的 yield是7%，但bond x的duration 比 bond y 的duration 小，不是和上面的结论矛盾吗？
我以前看懂了，但现在回头看，居然搞糊涂了，谢谢各位的解答罗：）
作者:
tobeornottobe
时间:
2014-7-21 09:31
谁在复习L1，请来回答一下！
作者:
zephyranalyst
时间:
2014-7-21 09:31
麦考利久期可以理解为以现金流现值与债权价格现值比值为权重的现金流的加权到期时间。市场利率高，晚收回来的现金流现值与债权价格现值的比重就低，也就是时间长的权重低，所以平均的到期时间就小，所以久期就小了。
作者:
firat
时间:
2014-7-21 09:32
是的，这里面因为两种债券的N和PMT不同，所以不能直接通过1/Y的不同来判断久期，是吧！楼上的
作者:
ryanlb
时间:
2014-7-21 09:33
哦。是因为这里两种债券的N和PMT不同，所以不能直接通过1/Y的不同来比较是吧，楼上的，是不是可以这样理解啊，呵呵~~~
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