标题:
Mosaic Theory vs. Diligence, reasonable basis
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作者:
mingyuexing
时间:
2015-1-16 01:19
标题:
Mosaic Theory vs. Diligence, reasonable basis
如题求解！
小女子认为mosaic theory也是基于speculation得到一个结论而非事实，再发布买或卖的信息，这种行为不属违规；
而diligence, reasonable basis要求对做出的买或卖的信息，不能通过speculation，而必须是fact.否则违规
求问大神！这个怎么区分？
感谢!
作者:
凯恩斯大神
时间:
2015-1-16 10:56
不夹点英文就没法表达了，哈哈哈哈哈
作者:
mingyuexing
时间:
2015-1-17 13:02
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2#
凯恩斯大神
作者:
dyzhang37
时间:
2015-1-17 15:31
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1#
mingyuexing
这两个考点不同吧。
Diligence and reasonable basis是指当你对客户做出投资建议的时候 你的建议是要有根据性的 比如你的公司出的投资建议报告， 如果你使用第三方的资料的话 那你要事先确认这份资料的可信度和可行性。 这个考点是对客户是否负责 而不是毫无根据的随口就说投这个。
Mosaic Theory 是指当你对证劵做出估值的时候 你可以把找到的public information和non-public non-material information 拼凑起来而导出的结论放进你的估值报告中。这样就算导出来的结论就算刚好是non-public material information也不算insider trading 因为这是根据可使用资料导出来的 只要你标明你使用的资料和导结论的方式。 所以这个考点是 是否违反内部交易。
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回复 2# 凯恩斯大神