标题: 紧急求助 combinations of options and underlying相关的一道题 [打印本页] 作者: loveimayday555 时间: 2015-10-16 00:48 标题: 紧急求助 combinations of options and underlying相关的一道题
这道题是 Kaplan Study Note5 里面的练习题，具体请看题目
which of the following combinations of options and underlying investments have similar shaped profit/loss diagrams?
A. covered call, and a short stock combined with a long call
B. short put option combined with a long call option, and a protective put
C. long call option combined with a short put option, and a long stock position
平常在做combination的时候都没有问题，我都是直接用outcome at time T的结果去做对比。
用同样的办法，我排除了A跟B，但是对于C 里面的long stock position 在 time T的outcome是怎样的，我有点不太确定了。
答案C选项中，如果假设St>X
Long call+short put 在time T 的结果应该是 St-X
如果C 是正确答案，那么 long stock position 在 time T的结果也应该是 St-X (X 是stock的current price)
我一开始一直以为long stock 跟 long underlying一样，在time T的结果都是 St
现在看来不是这样的，我看Notes里面也没很明确的提到关于long stock 的结果是怎样的。
如果 long stock 的 time T结果就是 St-X (x = current stock price), 那么意思是不是 St表示stock price at time T 然后 X 是current stock price也就是我买的价钱。那么在time T时候，因为我在这里设的前提是St>X, 所以St-X就表示investor在time T的profit?是这样理解吗？
