标题: SWAP有time value吗？ [打印本页]
作者: e1ement 时间: 2009-3-29 11:40 标题: SWAP有time value吗？
疑惑 OPTION有，SWAP呢？
作者: sumter 时间: 2009-3-29 12:03
SWAP好像没有时间价值，OPTION的时间价值，是指由于标的物的波动性，可能在其行权期到来之前，使该期权由价外变成价内，或者由价内变得更有价值，是一种对未来的“赌博”，SWAP没有这个东西。SWAP的双方互换的是各自持有产品的未来各种风险（也可以认为是风险溢价），其本身没有时间价值。个人理解，与君共勉
作者: e1ement 时间: 2009-3-29 18:22
谢谢你的回答 但书上有这么句话该怎么理解呢
the values of commodity swaps and interest rate swaps change over time even if market rates and prices do not change .
[此贴子已经被作者于2009-3-29 18:25:15编辑过]
作者: jysavior 时间: 2009-3-29 20:06
我正好在上derivatives的课。我认为swap应该是有价值的，因为他涉及未来的payments和现金流，counterparty是要互换interest payments是可以被market rate 所discounted的.
不知道这算不算你说的time value
作者: e1ement 时间: 2009-4-4 17:02
和其他同学讨论了下，应该是有的
| 欢迎光临 CFA论坛 (http://forum.theanalystspace.com/) |
Powered by Discuz! 7.2 |