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标题: 2009 mock 下午的最后一题 [打印本页]

作者: pingguohjy 时间: 2009-6-5 12:59 标题: 2009 mock 下午的最后一题

谁能帮我解释一下这是为啥捏？谢谢～！

2009 mock PM 120

Compared to the traditional CAPM, where lending and borrowing takes place at the
risk-free rate, a zero beta CAPM will result in a SML that has a higher intercept
and a flatter slope.

作者: coolzwy 时间: 2009-6-5 14:03 标题: Zero B

由于0B CAPM Risk Premium 小————》SML变平－－－》X轴的截距也相应变高。看我的修改的P269的图，淡淡的是我用铅笔划的Traditional CAPM SML。

图片附件: cfa capm.jpg (2009-6-5 14:03, 176.96 KB) / 下载次数 0
http://forum.theanalystspace.com/attachment.php?aid=14190&k=c67998d5b91cb488ebeed603ceae465a&t=1739853993&sid=QGkQQh

作者: pingguohjy 时间: 2009-6-6 02:55

谢谢楼上，好像懂了
你截图里面说assuming the return for the zero-beta portfolio is greater than that for a risk -free asset，才会变平，那有没有可能0-beta portfolio's return 小于risk- free asset's return?那样的话就变陡了？

作者: testppmm 时间: 2009-6-6 05:08

 0-beta portfolio's return 小于risk- free asset's return

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