（1）数量方法里，某题选，即使pair变量之间相关性很小，也不能排除多重共线性。

（2）数量方法里，某题关于哑变量，原模型应该是对的。因为3种情况，应该两个哑变量。

（3）cash collection from customer,是不是sales-receivable+unerned?

(4)HHI=0.085好像，这个说明竞争很小吧。选A，co-orperation?

（5）adjusted beta =(1/3)+(2/3)*beta

(6)APT那题常数项是啥？我不知道。看书好像是risk free....

（7）经济学里面，翻番是23年吧。

[此贴子已经被作者于2009-6-8 22:05:47编辑过]

1、即使两个之间没有线形关系，多个变量之间也可能存在线形组合，即矩阵的行列式值等于零或近似零，导致线形回归出问题，找正式一点的计量教材就知道了

2、dummy变量在这个题里面应该只要一个，但是取值可以0、1、2或者其他什么的，总之要三个值就行了。否则设两个以上这样的变量，这些变量又针对同一事件，非此即彼，存在非常严重的线形关系，显然是不行的

3、=sales-change in receivable+chang in unearned

4、HHI很小，说明存在很多公司，每一个公司都很小，自然很难成立协作，像欧佩克这种寡头竞争才会存在协作，买鞋的厂商能存在协作的可能吗？今天你说稳定价格或限产，明天我就降价或者增产

5、应该是这个吧，反正bloomberg使用这个

6、是无风险利率，macromodel是用期望值

7、翻番可用70法则，最准确是用FV

楼上的你太强了。

但是第二题，显然是要有2个哑变量。

NOTES上说，n个状态要N-1个哑变量。

还记得季节性数据那个例子么，4个季节，所以3个哑变量。

[此贴子已经被作者于2009-6-8 22:40:41编辑过]

楼上的你太强了。

但是第二题，显然是要有2个哑变量。

NOTES上说，n个状态要N-1个哑变量。

还记得季节性数据那个例子么，4个季节，所以3个哑变量。

感觉四个季节和这个不一样，4个季节，每个季节之间可能是独立的，也就是说各个季节取什么值是不依赖其它季节的。但是这道题里头，如果放3个，任何一个取值为“是”，就可以排除其它两个，所以放进去会产生依赖。不知道这样想对不对

第一道是不是需要选错的一项？这个好像是对的啊。看大家讨论问题，发现自己时间太赶了，现在回想起来都不能确定每道题是不是都注意了'least"和'best"了。。。

请问pkulidefa,您是学生还是已经工作了啊？

看样子你的知识相当扎实啊！

感觉应该是fair dealing。貌似文章里面说了一句，他们在分配的时候都考虑了suitability的。

那到底第六题是A对, 还是B或者C说它不对？ 我记得这题，但已经忘了提法了，哪位还记得提醒一下

suitability吧~ 题目是这么说的， 首先公司按照各个管理的资产的价值比例分配ipo,然后分到各个asset以后，基金经理更具情况给客户分。 那么我们选suitability的人呢，是这么认为的： 每个管理的基金有自己的投资方向和限制， 仅仅按照管理的资产多少按比例分配下去，是不合适的。 因为有些基金是不适合投资这个ipo的，而你给他分配了。 至于fair dealing ，我觉得没有问题啊？ 哪里没有fair了。。。。

可能题目不一样。。。我记得suitability 没有violate, 因为它还提到了，根据客户的risk tolorence, risk/reward 不一样，而确定分配。 这个分配我觉得是合理的，ipo除了公平外，还是兼顾客户实际情况分配的，这个我比较sure. 至于fair dealing, 我也觉得没有问题，所以选了剩下的那个（是什么我忘了）

这个在sxx的练习上有一题几乎一样的，是选fair，因为分配给manager后再由manager分配给client只是pro-rata manager手中的股份，而不是全部的股份，所以是不fair的，最fair的方法是直接pro-rata分配给client。

由mananger 分配当然不fair, 是要由client 分配。 不过我已经记不得题目了， 谁记得另外一个选项？

怎么不FAIR啊？pro-rata 分给经理，再pro-rata 分给客户，跟直接pro-rata 分给客户是一样的，所以应该是FAIR的啊。相反，SUIT 应该要在整个投资组合的情况下考虑吧，所以那样的分配法因该是违反SUIT的吧.

还有可能就是题目不一样，我映像中没有说根据客户的risk tolorence, risk/reward 而确定分配。