核心观点
（1）公司是具有国资背景的北京地产龙头。

（2）房地产市场强劲复苏，北京楼市量价齐升。

（3）公司主要开发项目进展顺利。

（4）股权投资提升估值空间。

（5）盈利预测与投资建议。