标题: 关于fixed Income 的一个问题 [打印本页]
作者: alannxh 时间: 2009-8-24 17:54 标题: 关于fixed Income 的一个问题
请问
为什么 conpon rate/ yield越低，interest rate risk 越高。
怎样从duration=- %price/%yield的角度解释一下？
作者: hw92901122 时间: 2009-8-24 18:07
你的%yield 在分母，当然yield越小，duration就越大啦
另外，我通常是这么理解的，coupon rate 越小，收到利息就越慢，
留在外面别人欠我的钱就越多，受市场利率风险就越大
作者: alannxh 时间: 2009-8-25 09:48
谢谢，我在text book 240页找到了答案。
作者: fyboc 时间: 2009-9-12 11:49
另外，我通常是这么理解的，coupon rate 越小，收到利息就越慢，
留在外面别人欠我的钱就越多，受市场利率风险就越大
对,就是这个道理.
作者: imnasdaq 时间: 2009-9-18 16:40 标题: 回复：（alannxh）关于fixed Income 的一个问题
我觉得是这样的：ffice
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coupon rate/ yield 小有两种情况，一是coupon rate小，则说明票面收益会很小，这样诚如楼上达人所说的那样，外边的人还你利息少，而欠的钱还够本时间会很长，这样interest rate risk会很大；二是yield本身大，则duration=- %price/%yield中，yield 变动就小，所以duration 越大。不知道这样对不对？
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