waterline

谢谢分享，

 

看了一下书，好像应该这样理解：

 

首先这里90%, 40%代表的是R squared

x variable - asset allocation

y variable - fund return (or cross funds)

“90%“的解释，根据历史数据做线性回归，对于单个fund来说，asset allocation的变化和fund return对应的那些点，其中90%可以被这个线性回归解释，换句话说，就是 asset allocation和fund return非常相关。

 

而那个100%,为什么会超过100%呢，我也不是很明白，书上说这是根据测试index的实验得来。

 

如果强记的话，是不是能这样？

40%-cross all funds

90%-a fund

100%-avg fund (Index)