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具体操作： A代表本国货币，B代表目标外币，C代表第三国外币。
在proxy下，因为持有B的长头尺寸，short 一个与B国货币等值C国头寸。（因市场上没有B直接对A期货合约，而此时C与B高度相关，市场存在C与A的期货合约，做空C与A合约）。
在cross下，因为持有B的长头尺寸，short B与C合约，然后用C换回A。
不难发现，在cross hedge 下，汇率风险没有对冲掉，只是将持有B的汇率风险替换为了持有C的汇率风险。 具体参考 kaplan practice volume 2， Page238页