sunandsky

唉，大家碰的都差不多了吧，报报PM的预估情况吧，我自己确定错的5，不确定7-9，共计12-14，悲剧了[em62]

sunandsky

QUOTE:

以下是引用hbl-xu在2010-6-9 16:30:00的发言：
主要是上午一般都不太好，都指着下午能上85%去拉一把上午的呢....我PM也差不多错11，2个左右（80%多点的正确率），但是上午也就60-65%，不知道这样能不能过阿

唉，个人感觉超过13个应该就没什么戏了，除非上午比较牛

sunandsky

QUOTE:

以下是引用HKboy83在2010-6-11 10:46:00的发言：

各位國內的xdjm,
我我是來自香港的一名CFA L3考生,

小弟現於香港某對沖基金負責風險管理, 我想我一點點的practical experience 可能會對大家有一點幫助吧
見大家為這道題爭得面紅耳赤, 所以忍不住也發表一下意見

我認為答案應該是 Futures,

理由很簡單, 我會practioner看 risk 是看 portfolio overall sensitivity to one market variables. Delta = 0 implies no risk.

如果你對市場沒有view, 你就要你的 portfolio delta = 0

在這裏，只有用 futures 才可以今 portolio delta = 0
The other combinations (options + underlying asset) all results in non-zero sensitivity to underlying prices

I have cross checked my answer with my firends working at other ibanks/fund hedge sitting for the same exam. Seems we have all choosen Futures.

 

Hope this can help

 

 

no view 就是要放弃potential profit吗？还是只要对冲downside risk 就好了？