chalanda

QUOTE:

以下是引用brightcool在2011-6-6 3:12:00的发言：
算的SPREAD DURATION

correct, choose A

chalanda

QUOTE:

以下是引用brightcool在2011-6-6 2:41:00的发言：
67bp

记不清楚了，trivial calculation

[此贴子已经被作者于2011-6-6 5:14:30编辑过]

chalanda

QUOTE:

以下是引用elaine3683在2011-6-6 2:46:00的发言：
 最后一题alternative finance, 问用sortino ratio，哪个最好，是agricultural吗？
ethics里那个人买了那个公司的股票，有violate吗？她是用了material nonpublic information吗？

correct, agricultural

chalanda

QUOTE:

以下是引用watnext2000在2011-6-6 4:56:00的发言：

应该是tight monetary policy 和 tight fisical policy 吧. monetary policy  越 tight, short term interest 越高, fisical policy 越tight, long term interest 越低,所以yield curve会invert

这题是要找positive-slope yield curve还是inverted curve，我记不清了

chalanda

QUOTE:

以下是引用watnext2000在2011-6-6 4:56:00的发言：

应该是tight monetary policy 和 tight fisical policy 吧. monetary policy  越 tight, short term interest 越高, fisical policy 越tight, long term interest 越低,所以yield curve会invert

题目问什么我记不清楚了，选的是tight-tight

chalanda

QUOTE:

以下是引用watnext2000在2011-6-6 4:56:00的发言：

应该是tight monetary policy 和 tight fisical policy 吧. monetary policy  越 tight, short term interest 越高, fisical policy 越tight, long term interest 越低,所以yield curve会invert

还有一个问哪个consistent with taylor's rule， 选A

chalanda

QUOTE:

以下是引用watnext2000在2011-6-6 5:07:00的发言：

我也是

我对这个数也有印象，我忘了我选的是0.74还是0.67了

[此贴子已经被作者于2011-6-6 5:12:01编辑过]

chalanda

QUOTE:

以下是引用angelfish在2011-6-6 5:14:00的发言：

黄金那题，不是这样的，要用题目给的表2给出了forward price和liber算出SWAP rate，在跟进入的市场的黄金价格1168比较，我算出来是相等的，所以没有套利空间。

你没算后两个阿 1,2 year future is correctly priced but 3,4 year future is under priced. Long future, short spot -> borrow from central bank

chalanda

QUOTE:

以下是引用watnext2000在2011-6-6 5:18:00的发言：

忘了题了,我好像选的是tight monetary, 因为当前interest 低于 target interest, 所以必须用tight monetary来提升短期利率

 

恩，这个就是A

chalanda

有一个题 indexing strategy 是选optimization还是stratified？

the objective is to minimize transaction cost and tracking error in the same time。

optimization minimizes tracking error but has large transaction cost。

stratified has moderate t-cost and tracking error。

我原来选stratefied后来改称optimization，现在想想还是stratify对。

Actually, t-cost and tracking error is a trade-off and cannot be minimized simultaneously。

one possible method is to use an objective function as a weighted sum of t-cost and tracking error。

[此贴子已经被作者于2011-6-6 5:48:06编辑过]