tyggt001

回复 47# Kingpin804


    答题纸设计的是一问一页，即使用不完下一问换页也正好轮到temlate这页

    太省反而不好

tyggt001

我选的怎么是48啊
apple2011 发表于 2012-6-5 10:45

是不是

(spread高-spread低)/(12/4)=D*delta(y)

tyggt001

回复 241# 宾克斯的酒


就这题来说无所谓吧

德国的久期5.x，波兰的7.x

不管你选波兰还是选长的那个，都是一样的

tyggt001

回复 242# reonade



   直觉上来说，老人怕孩子败家，强制fixed，让孩子后半生有保障

tyggt001

回复 246# tt501916


这题题干是啥？
我忘了


如果用工具对冲资产，当然是选<0的

但问题是unexpected inflation(产生的short fall)是负债
对冲负债当然得用correlation>0的资产了

直觉上来说，如果(只有)你知道未来有未预期得通胀，当然会去买real bond咯

tyggt001

回复 332# FiFi49

Please reference CFA curriculum volumn2 page 452 table 2.
Since nearly 60% liability is retired, defered and active incured, nominal bonds are best instruments to hegdge the these defined parts.
In addition to that, because payment is not linked to inflation, these parts are fixed.(The first sentence of part 2.1 Accrued benefit on page 449)