wocaohorse

请问大家是否记得这题

 

有无人记得某个地图上找不到名字的两个国家(我觉得其实在写中国和美国关系)， 有题问policy discourage immigration, as well as one family have two children.  问 对gdp, real wage, 还是 gdp/labor 有大影响？ 应该选什么

gotocfa2010

QUOTE:

以下是引用fastkin在2009-6-8 13:46:00的发言：
黄金的题目，前两问都是问gain or loss吧？如果是的话，就不要考虑期权费用本身价格的变化了。一级里面讲的g/l，不就是payoff加上原来期权的费用么？

postion是short call+gold inventary+gain on short=gold invertary×开始price

后来条件变了，position就变了啊，fair value hedge,derivative要mark to market的，不是卖掉就没事了

 

 

zephyr823

QUOTE:

以下是引用merehot在2009-6-7 22:50:00的发言：
＂volatility confidence interval的＂　给了vol的daily 值，给了一年working day 260, 要算最后95%的confidence interval，　这一题有没有人想起来怎么做的？
我算的方法比较奇怪，因为我觉得vol应该和interest rate 是相乘 [expected interest rate = current int * (1+vol%) ]不是相加的关系，最后选的interval最大的那个，一直很疑惑这样子解对不对？

这道题我临时想了这个方法算的：因为0.7%是每天的变化，所以是Continuous的，Continously compounded daily change (Ic) = Ln(1+0.7%)。然后用Current int*(1+1.96*e^Ic*260)来算。倒是凑出个答案来，不知道对不。。。

gotocfa2010

QUOTE:

以下是引用zephyr823在2009-6-8 14:06:00的发言：

这道题我临时想了这个方法算的：因为0.7%是每天的变化，所以是Continuous的，Continously compounded daily change (Ic) = Ln(1+0.7%)。然后用Current int*(1+1.96*e^Ic*260)来算。倒是凑出个答案来，不知道对不。。。

应该没问题，260天，那continous和不continous的sd应该是差不多的

[此贴子已经被作者于2009-6-8 14:24:20编辑过]

xiaoming

What was the answer to the number of shares that will trade next
50000?
60000?
70000?

who konws the answer of this question?

 

I chose 6000,but many guys chose 7000

 

why?

tracylxn

我的理解是，按时间顺序来成交的，前面有buy 5000  后面虽然有10000sell，但是题目中的order是提前交单的，没有交易完全，所以继续交易，最后就是7000了，不知道我说清楚没

hhh12321

QUOTE:

以下是引用tracylxn在2009-6-8 14:34:00的发言：
我的理解是，按时间顺序来成交的，前面有buy 5000  后面虽然有10000sell，但是题目中的order是提前交单的，没有交易完全，所以继续交易，最后就是7000了，不知道我说清楚没

这个题目我认为必须弄清楚这个ECN系统是什么交易模式，是“价格优先、时间优先”，还是全部单子一起集合竞价成交。反正我刚才翻了一下NOTES，没看到具体的描述。

 

我自我感觉复习的只是覆盖面还是很广吧，NOTES翻了许多遍，但不敢跟论坛里的其他人相比。不过我确实觉得很多知识点我在NOTES里都没有看到过。这次很偏啊。

xiaoming

QUOTE:

以下是引用hhh12321在2009-6-8 14:40:00的发言：

这个题目我认为必须弄清楚这个ECN系统是什么交易模式，是“价格优先、时间优先”，还是全部单子一起集合竞价成交。反正我刚才翻了一下NOTES，没看到具体的描述。

 

我自我感觉复习的只是覆盖面还是很广吧，NOTES翻了许多遍，但不敢跟论坛里的其他人相比。不过我确实觉得很多知识点我在NOTES里都没有看到过。这次很偏啊。

 

忘记了，我现在想不起来题目是怎么问的了

 

题目中是

 

buy 5000

sell 8000

sell 1000

buy 2000

 

 

What was the answer to the number of shares that will trade next
50000?
60000?
70000?

答案难道是8000+1000-2000=7000 计算出来的？

peanut

QUOTE:

以下是引用hhh12321在2009-6-8 14:40:00的发言：

这个题目我认为必须弄清楚这个ECN系统是什么交易模式，是“价格优先、时间优先”，还是全部单子一起集合竞价成交。反正我刚才翻了一下NOTES，没看到具体的描述。

 

我自我感觉复习的只是覆盖面还是很广吧，NOTES翻了许多遍，但不敢跟论坛里的其他人相比。不过我确实觉得很多知识点我在NOTES里都没有看到过。这次很偏啊。

大牛们都选了7000，我选了5000~我觉得是按照时间来交易~既然buy5000排第一，当然应该是只要有人sell，就该先执行这5000。然后题目的那个公司排在第二，sell 8000,那我觉得其中有5000是被排第一的buy5000完成了~

 

小声问：这种思路是不是很别扭~？！

wocaohorse

ECN 书上就有习题的，7000没错。