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以下是引用tommyyxh在2010-6-8 14:32:00的发言:

因为如果你方向很明确,直接future就行,省钱,同时又不会产生opportunity cost, 但是方向不明确的时候,如果你用future,虽然future contract省钱,但是如果向相反的方向去,你在future contract上不就亏了? 用option,虽然一开始付一点premium,但是可以保证你不仅hedge了risk,如果朝你相反的方向去,你照样赚钱,不会耽误你upside potential. 你可以看看书,说得很清楚。  你可以看看我前面给出来的书页码,去读读看。

我支持你的看法,之前复习的时候一直就是这个观点,但是这个题目问的是cost effective,我不记得是不是这样问的,忘记了,所以我觉得要不要考虑upside potetial 的,还是只要光考虑成本,有个答案是买1卖3的期权,这个卖的期权费是大于买的,期权费上等于是正的

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以下是引用tommyyxh在2010-6-8 14:34:00的发言:

forward 和future 效果一样。。。

future是standardized, 在交易所交易,forward是customized, 私下的。。。

他们两区别是一级的知识点。。

[em50]又记错了,怎么今年我智商退化了麽,唉唉

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以下是引用hitman1986在2010-6-8 14:36:00的发言:

我支持你的看法,之前复习的时候一直就是这个观点,但是这个题目问的是cost effective,我不记得是不是这样问的,忘记了,所以我觉得要不要考虑upside potetial 的,还是只要光考虑成本,有个答案是买1卖3的期权,这个卖的期权费是大于买的,期权费上等于是正的

买一个卖一个,我刚刚看了 一下  有可能loss,有可能gain不过都是有限的。  按道理forward比他好,至少l不会loss,虽然没有gain,但是没有花费。

 

不知道,这个题目我觉得除非拿到正确答案,不然很难确定。

 

单独一个option, 要花费premium,但是gain 是unlimited

单独一个future/forward, 没有花费,但是没有gain,没有loss,完全hedge

卖一个option,买一个option, 可能gain, 可能loss, 你可以看书上图,但是都limited,有限,就是loss的话不多,gain也不多。

 

所以不知道。 我也没太考虑多少别的。 就按照书上的理论拿来用了一下。。。 

[此贴子已经被作者于2010-6-8 14:40:51编辑过]

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以下是引用tommyyxh在2010-6-8 14:38:00的发言:

买一个卖一个,我刚刚看了 一下  有可能loss,有可能gain不过都是有限的。  按道理forward比他好,至少l不会loss,虽然没有gain,但是没有花费。

 

不知道,这个题目我觉得除非拿到正确答案,不然很难确定。 

恩,你们leading indicator上午的那个题,选两个指标的怎么选的

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以下是引用hitman1986在2010-6-8 14:41:00的发言:

恩,你们leading indicator上午的那个题,选两个指标的怎么选的

那个题目好像不只2个indicator可以选, 我选了2个感觉最好的。

一个是customer expectation 什么

一个是interest rate spread什么

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以下是引用tommyyxh在2010-6-8 14:43:00的发言:

那个题目好像不只2个indicator可以选, 我选了2个感觉最好的。

一个是customer expectation 什么

一个是interest rate spread什么

嗯,我选的是consumer expectation和building permits

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以下是引用pickle005在2010-6-8 15:30:00的发言:

嗯,我选的是consumer expectation和building permits

这个题目可以选择的不只2个,所以只要对就行。

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那个no view,让选哪个cost低来hedge的,我觉得应该选那个买一卖三的,forward不行,成本比那个买一卖三的高,而且那个买一卖三实际是一个collar策略,典型的no view hedge

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以下是引用prso在2010-6-7 1:16:00的发言:

乘2是说股价涨到两倍吧,貌似没什么关系

我觉得是你错了

 

应该是2个BREAKEVEN PRICES的意思

 

一家直言

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以下是引用bigboylht在2010-6-7 1:27:00的发言:

B

buy coporate bon in cash

sell gov bond in future,

目的是得到spread yield,

但是由于持有现货corp bond,所以仍有汇率风险。

[此贴子已经被作者于2010-6-7 1:29:03编辑过]

同意

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