bearbee

回复 81# dpictureq
我没按那三个填， 我是：

liquid: spread

coverage of the firms/industry, 32 vs 5   

sharp ratio

dpictureq

请问Currency hedge要选那一个
economic hedge, translation hedge, total currency hedge

gotocfa2010

我记得只hedge了principle，那应该是teanslation。

请问Currency hedge要选那一个
economic hedge, translation hedge, total currency hedge
dpictureq 发表于 2012-6-4 11:54

anyahsu

回帖竟然被删了

ytw_2006

8080
上午固定收益那道题，第三问？两只国债还有MBS，那只债券更接近？利率下行时收益和久期应该怎样变化？但题目中列的三只债券分别是A B C，根本看不出哪个是国债哪个是MBS，而且这道题下面都没有列时间。
是不是有问题啊？因为做得比较从忙也没有问老师。大家有没有同感的？

asakawalan

8080
上午固定收益那道题，第三问？两只国债还有MBS，那只债券更接近？利率下行时收益和久期应该怎样变化？ ...
ytw_2006 发表于 2012-6-4 12:59

   把利率上升和下降时每个债券价格变化分别求出来，就可以发现C债券有负的convexity了啊

homvion

回复 87# gotocfa2010


   对的 hedging ratio=1 应该就是translation hedge吧，

ytw_2006

回复 90# asakawalan


    但是A B C哪个才是MBS哪个才是国债啊？好像试题连这个都没有说明。这道题这么麻烦，还要算凸性。。

guozeyu

回复 92# ytw_2006


    通过比较利率下降时，三个债券上升的幅度可以看出，C的上升幅度明显最小，所以C是MBS，这样可以吗

guozeyu

另外，8080版的下午最后一个Alternative 的好像跟7070差别挺大的。。
第一题问的是哪个人哪个特征不能投资alternative，应该是concentration吧？因为一开始说他刚刚卖掉自己的企业，然后还持有很多那个公司的股票；还有一个问的是对于哪个过程应该进行Due deligence，选项记不清了，有个是对于B Manager投资的股票；还有一个问哪个组合能够最好地hedge unexpected inflation，给出了三个correlation，应该选哪个最高的吧？这个可以类比commidity