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以下是引用bigboylht在2010-6-7 0:46:00的发言:

我选择的是C

还是要把IPS的违规披露给客户的,不能仅做internal review

the same case......how about the soft dollar ont? violation?

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以下是引用Ahwang在2010-6-6 20:54:00的发言:

有几个地方没想明白:

 

1、第一题最后,怎么在TDA和taxable acount之间转换?

2、上午bond的第一题,有8分,选x、y、z的一个bond,来免疫一个负债

3、两个日本寿险公司,给4种风险,如果合并的话,各种风险上升或者下降?这道题很乱

4、经济学里,算那个DDM,我居然算出来和S&指数差了很多

 

Re 4:确实差了很多,原文说被高估

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以下是引用ying82在2010-6-7 0:02:00的发言:

我怎么没看见有题提到skewness?全球考题不一样吗?还有根据sharpe ratio决定hedge fund要不要加入,我算出来跟楼上相反:sharpe ratio of hedge fund> correlation*sharpe ratio of original portfolio,,加入。

我是不加入 算法一样 可能 考区不同 我在中国

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以下是引用guangyanqin在2010-6-7 0:48:00的发言:

the same case......how about the soft dollar ont? violation?

soft dollar我选的没有violation.

都给客户用了,又没有用来给自己谋利。

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以下是引用amipang在2010-6-6 21:14:00的发言:

最后一题不会

xyz的那个也不会,搞不清楚再问什么

寿险公司的话,我通过考虑weight以及duration来回答的,第一个interest rate risk 会增加其他都是减少。

因为weight of bonds(government+corporate)increase, duration increase, so interest rate risk increase.

credit risk decrease because corporate bond's weight decrease on a combined basis

marketability risk decrease because weight of equity decrease

~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~

cashflow risk decrease because the weight to bonds increase

感觉比较没把握,但是我是这么考虑的

请大家指正

这条因为alloction to Real estate 的权重下降

 

 

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以下是引用bigboylht在2010-6-7 0:50:00的发言:

soft dollar我选的没有violation.

都给客户用了,又没有用来给自己谋利。

the same here!!! compliance officer one? is the consultant statement right?

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以下是引用guangyanqin在2010-6-7 0:52:00的发言:

the same here!!! compliance officer one? is the consultant statement right?

compliance officer我记得不够独立

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以下是引用bigboylht在2010-6-6 21:52:00的发言:

下午ethics---voting policy怎么弄啊,到底是分开投票呢,还是为大部分客户的利益投同意票?

我选的是后者,觉得高官虽然是自己的客户,但是在这里面有利益冲突,不能代表大部分客户的利益。

这道题我不确定,我是这样答的

 

我认为这个人没有违反任何codes and standards

 

因为他出于股东利益考虑应该主张卖,但是那个创始人本身不卖,你也要尊重人家的意思不卖,毕竟proxy vote你所处的位置只不过是一个代理人~

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In the morning....last one......the value added represent active management? is the unexplained factor included?

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以下是引用amipang在2010-6-6 22:03:00的发言:

那题问哪个underweight给了最大的 performance attribution

以及哪个overweight给了最大的performance attribution

有2个还是3个是 underweight的,那个active return=0.36的好像,忘记是cash timing还是哪个了

做上去感觉挺奇怪的,不至于这么简单吧?直接超一下第一列的名称?

就是这样!

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