greenturtle

breakeven 是用的POLAND 的久期计算吗？我用的是Poland的久期，没有用最大的。算出来选A， 16

var 值选 B, ...
casey8192 发表于 2012-6-5 16:07

    var我是算了很久算出来的，肯定是B

foravenir

回复 187# greenturtle


    问的是poland的最小怎么变动 所以要用他问的那个国家的除 不论大小

greenturtle

回复 204# casey8192


    想问下上午那个earning risk和financial risk的怎么回答啊，还有养老金，给你那个表格说明支付的组成，有什么real wage growth， inflation 什么的，是干嘛用的？

greenturtle

回复  greenturtle


    问的是poland的最小怎么变动 所以要用他问的那个国家的除 不论大小 ...
foravenir 发表于 2012-6-5 16:15

    恩，那应该是18咯，B吧，唉

foravenir

回复 209# greenturtle


    real wage growth用equity来匹配 inflation用real rate bond

casey8192

我记得JINGCHENG的洪波老师2011年的视频里面讲过，不一定是最大的DURATION , 要看立足点。

因为题目明确告诉你是对波兰的债券做分析。你除最大的DURATION ,逻辑何在？？

casey8192

回复 209# greenturtle


    用不同债券去对冲：

NOMINAL BOND 最多。

EQUITY 最少。

greenturtle

我记得JINGCHENG的洪波老师2011年的视频里面讲过，不一定是最大的DURATION , 要看立足点。

因为题目明确告 ...
casey8192 发表于 2012-6-5 16:21

    关键是题目啥样，已经记不清了，也可能是最小的利率变动wipe out 波兰债券的优势，厄，我挣扎一下

greenturtle

我记得JINGCHENG的洪波老师2011年的视频里面讲过，不一定是最大的DURATION , 要看立足点。

因为题目明确告 ...
casey8192 发表于 2012-6-5 16:21

    话说波兰的durion到底是长的那个还是短的那个，选16还是18啊

hetachy

回复 185# 宾克斯的酒

我看Notes时就纠结了很久，我16,18来来回回改了几遍，最后还是选了18，我看题目上写了for porland 的spread,所以最后决定还是用波兰的duration