wocool

QUOTE:

以下是引用gxrong在2011-6-5 20:02:00的发言：
 好像还有一个是问 credit card ABS的，问 15M的payment 分配到A1 tranche的是多少？还有一个30M的loss？

还有一题是关于CDS 的index的，问当credit spread widening的时候，什么样的option可以盈利？

还有market neutral fund是否可以用Rf 当benchmark

CDS的index credit spread widening的时候会变得值钱， 所以现在肯定是买 将来要卖
 

pipo

QUOTE:

以下是引用iamguojia1985在2011-6-6 0:51:00的发言：

题目出的真无语，还上下关联。。。。

 

还有上午的ethics也是，一上来discretinary account，我就蒙了，这是个什么东东

哪两个关联了？

pipo

为何选37？

drewwang

QUOTE:

以下是引用wocool在2011-6-6 0:51:00的发言：

这小哥真有意思，再往下读读贴，是40 ，还有那个CDS option的，我查了一下，要选buy payer option

wocool

QUOTE:

以下是引用xumengrr在2011-6-5 21:01:00的发言：

晕，那我选错了

 

下午有一道swap 定价的，问90天之后swap的value是多少

 

那道题 答案是

A. 57，xxx

B.223，xxx

C.447，xxx

似乎是这样

 

我纯属蒙的，时间来不及了

 

我是5050，5051

 

你们选什么？

 

蒙的223 你呢？

jjpanda1111

不对答案了，估计过不了，以后也不再考了，时间、精力投入太多了。

essencnz

什么题目37？我记得有一题我选了39.。。

essencnz

QUOTE:

以下是引用wocool在2011-6-6 0:54:00的发言：

我算出来的57，不过是6060，6061

[此贴子已经被作者于2011-6-6 0:56:19编辑过]

alaska_1

QUOTE:

以下是引用iamguojia1985在2011-6-6 0:51:00的发言：

题目出的真无语，还上下关联。。。。

 

还有上午的ethics也是，一上来discretinary account，我就蒙了，这是个什么东东

说到这个名词不得不批评cfa，课本里没有特意解释discretionary和non-discretionary账户的区别，当然字面意思是清楚的。通过练习来看，很明显discretionary账户给基金经理更大的自由度，而non-discretionary限制较多。所以基金发现一个好股票时，除非特别吻合non-discretionary的要求，否则应该直接给discretionary购买，并同时建议non的账户客户购买。这是今天考试题中得出的体会。

wocool

QUOTE:

以下是引用flowerc在2011-6-5 22:01:00的发言：

投资High inflation地区的那题, 先给出下面这个表，后面还有net PP&E real 的期初值 期末值，问2011的norminal capital investment 的投入是多少，选项

 

A 120 （好像是）

B 177 （我选了这个）

C  220

 

 

	2011	2011
inflation rate     price index	32%   1.32	28%    1.69

 这个表还用来算一道2011年required rate of return 我做出来是C) 39 ;题目给出的return *（1+28%）+3%的country risk

    

	2010 real的值	2011real的值
Beginning Net PP&E	520	541
Ending Net PP&E	忘了	645 数字貌似又不是这个 好像是560多...谁记得

 

题目里还说是2010年开始投资的，所以我觉得是按照520/5年来折旧，那么就是期初-Dep+新的投资=期末，但是几个price index怎么到底哪个调整哪个，下午累，脑子算不动了。

[此贴子已经被作者于2011-6-5 22:15:41编辑过]

 

我记得 忘了的那个数是541 没算出来 猜了600多的选项