ann110726

QUOTE:

以下是引用brightcool在2010-6-7 0:06:00的发言：

其实权证都是送分题的 因为公司的都是认股权证  除了DIVIDEND YIELD 增加降低成本外  别的增加都增加成本的 好记

彻底不记得此题，估计做错了。判了死缓了。

zyjzyj1975

QUOTE:

以下是引用abley在2010-6-6 23:53:00的发言：

那是个stock option 应该有影响吧， stock grant是没有影响的

题目问的是interest rate volatility，不是underlying stock的 volatility，应该对option没影响。我全考虑错了，估计连错好几道，郁闷极了

watzup

QUOTE:

以下是引用zyjzyj1975在2010-6-7 0:05:00的发言：

我也选的3个，garentee，senior/sub，还有一个什么来着？

over-collateralised, 才发现 guarantee 是 external

宾客

QUOTE:

以下是引用ann110726在2010-6-7 0:04:00的发言：

有的，写了underlying coupon是7.5%，整个tranche最大才6.5% 明显暗示

这个信息我确实忽略了，下午做题感觉精神不集中，忽略了很多有用信息。。。

 

不好意思，再问一下你关于前面buildup method的题目，那题如果是18.5%的话，选的是a还是b？

谢谢。

greenturtle

到底是什么样的人能过L2啊，有没有人觉得今天的题特别简单的啊

xiaomaiwd

QUOTE:

以下是引用宾客在2010-6-7 0:10:00的发言：

这个信息我确实忽略了，下午做题感觉精神不集中，忽略了很多有用信息。。。

 

不好意思，再问一下你关于前面buildup method的题目，那题如果是18.5%的话，选的是a还是b？

谢谢。

好象是B

brightcool

interest rate volatility 是RISKFREE RATE   增加会增加CALLOPTION 价格 降低PUTOPTION价格

underlying stock的 volatility 增加 CALL 和PUT 的价格 

BS 模型套用就可以

greenturtle

A 18.5记得很清楚

DuDuK

 你要觉得特别简单,你就过了贝

zyjzyj1975

QUOTE:

以下是引用brightcool在2010-6-6 23:54:00的发言：

下午fsa第二题：stock compensation方面的，说interest rate 上升，问对net income的影响 是不是unchanged？

   选降低  INTEREST 上升  OPTION VALUE 上升 因为是股票认购权CALLOPTION 成本增加

我当初也这么想的和选的，但是别搞错了volatility的对象，一个是underlying security，一个是interest rate， 题目可是问的是interest rate，对stock option应该没影响