alaska_1

QUOTE:

以下是引用essencnz在2011-6-6 1:06:00的发言：

我也记不清了，但是好像没有看到expected Spot rate, 印象中选的是contango.

有个选项是contango和normal contango，我选的那个。当然可能试卷不一样的。

wocool

QUOTE:

以下是引用flowerc在2011-6-5 23:59:00的发言：

恩这个公式 我记得很清楚，所以算了很多遍，气死我了，算出来居然是11.4%，最后我把tax去掉了，然后选了个C)10.5% 虽然知道这样是不对的...

A)10.05 B)10.26

 

...按照楼上的公式re=r0+(r0-rd)(1-t)(D/E) 翻过书了，是这个公式 ，那么答案应该是10.05%了，呜呜呜，偶错了。

[此贴子已经被作者于2011-6-6 0:04:28编辑过]

 

恩 是这个 没想起来公式 蒙的答案

drewwang

QUOTE:

以下是引用wocool在2011-6-6 1:09:00的发言：

 

这个记得loss用subordinate吸收了 得到40 前面还有之前的tranch没吸收干净的prepayment 所以比40小 印象中是A

就一个先paydown 一些（不影响portfolio，因为revolving）再loss，哪里有没洗收干净的？

wocool

QUOTE:

以下是引用softmike在2011-6-6 0:10:00的发言：
1. 有个题是银行的EXCHANGE RATE低，问如何套利答案里有个C是买欧元同时买什么元。我选择这个C 2. 上午PORTFOLIO里问CURRENT PORFOLIO的RISK是多少。 3. 下午的HEDGE FUND的判断，有三个STATEMENT说了三种MARKET MODEL来衡量基金的业绩，问哪个说法最*谱，我选的B：用了两个DUMMY VARIABLE

那两个dummy放在一起 最后都抵消了啊

wocool

正。府。出。售。外。币。资。产。评。议。贸。易。逆。差

 

这。个。反。应。在。外。汇。储。备。账。户。里。了

 

5050的题

pipo

QUOTE:

以下是引用wocool在2011-6-6 1:16:00的发言：

那两个dummy放在一起 最后都抵消了啊

这个真不会抵消 你要学过financial research method就明白了，遇到这种情况就要建dummy然后放一起run regression

wocool

QUOTE:

以下是引用alaska_1在2011-6-6 0:56:00的发言：

说到这个名词不得不批评cfa，课本里没有特意解释discretionary和non-discretionary账户的区别，当然字面意思是清楚的。通过练习来看，很明显discretionary账户给基金经理更大的自由度，而non-discretionary限制较多。所以基金发现一个好股票时，除非特别吻合non-discretionary的要求，否则应该直接给discretionary购买，并同时建议non的账户客户购买。这是今天考试题中得出的体会。

discretionary也要服从suitability

alaska_1

QUOTE:

以下是引用wocool在2011-6-6 1:12:00的发言：

5050的同学们

有个题目里有三个公司 其中两个的debt ratio 分别是0.5和0.55 说都是最优的 问说明这两家公司的什么性质不一样什么的 记得么？ 选项有公司治理，有形资产数量什么的 我选了有形资产那个 蒙的

应该是公司治理吧，因为他们公司CEO和chairman是同一个人。

zyjzyj1975

我既没选公司治理，也没选有形资产，好像选的另一个忘了，好象是A

wocool

QUOTE:

以下是引用drewwang在2011-6-6 1:14:00的发言：

就一个先paydown 一些（不影响portfolio，因为revolving）再loss，哪里有没洗收干净的？

因为第一个tranch0.9年就结束了 loss和prepayment发生在2.5年之后 那时候第一个tranch已经不在了 第二个tranch也基本不在了 所以地三个tranch还要洗手prepayment