sunandsky

QUOTE:

以下是引用mumue在2010-6-7 21:12:00的发言：

Pension里面的，就是一个人建议pension卖点equity买点norminal bond，问你为啥

 

忘记了，貌似不是和inflation有关系，好像是考虑duration的吧？记不清楚了

mumue

QUOTE:

以下是引用sunandsky在2010-6-7 21:15:00的发言：

 

忘记了，貌似不是和inflation有关系，好像是考虑duration的吧？记不清楚了

肯定是duration了，但是duration为什么不加real的呢？
我想可能是明年inf太高了，equity要挂，但是还是同一个问题，为啥不加real的呢？因为随后政府就会降息？

tommyyxh

QUOTE:

以下是引用mumue在2010-6-7 21:19:00的发言：

肯定是duration了，但是duration为什么不加real的呢？
我想可能是明年inf太高了，equity要挂，但是还是同一个问题，为啥不加real的呢？因为随后政府就会降息？

我则么记得是让你分析为什么他不对。。。。。

而不是让你解释为什么他这么做。。。

mumue

QUOTE:

以下是引用tommyyxh在2010-6-7 21:24:00的发言：

我则么记得是让你分析为什么他不对。。。。。

而不是让你解释为什么他这么做。。。

唉？那我有没有可能蒙混过去？[em51]

pickle005

QUOTE:

以下是引用mumue在2010-6-7 21:19:00的发言：

肯定是duration了，但是duration为什么不加real的呢？
我想可能是明年inf太高了，equity要挂，但是还是同一个问题，为啥不加real的呢？因为随后政府就会降息？

公司5年后inactive participant的比例提高了很多（好像从30几个人到100多了），这些人的pension liability是锁定的in nominal terms，所以可以适当的增加一点nominal bond

sunandsky

QUOTE:

以下是引用mumue在2010-6-7 21:19:00的发言：

肯定是duration了，但是duration为什么不加real的呢？
我想可能是明年inf太高了，equity要挂，但是还是同一个问题，为啥不加real的呢？因为随后政府就会降息？

 

好像是担心加息，降低组合的duration吧？我好像当时是这么想的

Ahwang

QUOTE:

以下是引用takingcfa在2010-6-7 19:34:00的发言：

还有一个行为金融的问题一直没人说，我的顺序好像是5、1、4，分别是loss aversion 对应不敢买太多股票、地产的那个观点，representitiveness对应认为过去20年业绩好将来也能好，myopic loss aversion对应涨一点就让卖掉获取短期收益的那个观点

第二个是对的，一三反了吧

 

loss aversion就是sell winner too soon，第4种

myopic是只敢买短期限的东西，比如cash bond，第5种

[此贴子已经被作者于2010-6-7 22:09:36编辑过]

horry

有一道题 A RATE BOND 买了同比例的 AA RATE CALLABLE BOND 算是什么TRADE 是 CREDIT ENHANCE 还是STRUCTURE TRADE

mumue

QUOTE:

以下是引用horry在2010-6-7 22:06:00的发言：

有一道题 A RATE BOND 买了同比例的 AA RATE CALLABLE BOND 算是什么TRADE 是 CREDIT ENHANCE 还是STRUCTURE TRADE

[em220]

[此贴子已经被作者于2010-6-7 23:49:47编辑过]

obscurer

structure吧， Credit Enhance是预测会Upgrade。

 

关于Index的三种方法，最不可能是哪种有人记得应该选啥么？ Stratified Sampling还是Optimization？

 

考完才发现还是有许多没复习到