tommyyxh

QUOTE:

以下是引用mumue在2010-6-7 21:19:00的发言：

肯定是duration了，但是duration为什么不加real的呢？
我想可能是明年inf太高了，equity要挂，但是还是同一个问题，为啥不加real的呢？因为随后政府就会降息？

.......

卖equity 是因为他plan 是deficit。。。必须reduce risk 。。。。

把pension 得东西都忘了吧？？？

hitman1986

QUOTE:

以下是引用tommyyxh在2010-6-8 11:37:00的发言：

我写的是： 要增加一些indexed bond 

这个肯定啊，他必须要去增加一点index bond 去hedge  index 那部分

 

好像equity 不能增加，因为他plan 是deficit， 所以必须降低risk， 减少equity

 

不知道是不是这题。。。还是我记混了

但是肯定有个题目是plan deficit， 不能增加equity

[此贴子已经被作者于2010-6-8 11:38:31编辑过]

你那个最后一个题目overweight 和underweight的两个factor是什么，直接抄一下第一列的名称把，我刚在书上看到一样的表格，165页，有人说cash timing不算factor，我觉得算得吧，另外还有那个downside risk的也是书上刻后的原题，低峰右偏

tommyyxh

QUOTE:

以下是引用hitman1986在2010-6-8 11:43:00的发言：

你那个最后一个题目overweight 和underweight的两个factor是什么，直接抄一下第一列的名称把，我刚在书上看到一样的表格，165页，有人说cash timing不算factor，我觉得算得吧，另外还有那个downside risk的也是书上刻后的原题，低峰右偏

这题不会。。。我瞎写得factor

然后active return哪个 就直接portfolio return 减normal return 。。。。

我没时间了 瞎写得  也就几十秒瞎写几个字。。。不能空着

takingcfa

8181的pe是high water mark还是claw back

tommyyxh

QUOTE:

以下是引用takingcfa在2010-6-8 12:31:00的发言：

8181的pe是high water mark还是claw back

claw back

 

high water mark 一般是hedge fund 用得，或者是active managed fund 有performance fee 用的

claw back是PE特有得

[此贴子已经被作者于2010-6-8 12:43:50编辑过]

reve

QUOTE:

以下是引用tommyyxh在2010-6-8 6:16:00的发言：

第几本，第几页？ 我去瞧瞧。。。

至少我目前看到书，是这么写得。。。我没见到题目

是CFA书上得？ 我在risk management 这本书翻了几遍下，没有找到这个题目啊～

[此贴子已经被作者于2010-6-8 6:28:23编辑过]

呵呵...手头上没带着.不过好像不是在derivatives那里,也不是在risk mgmt那里.是在前面.明儿我找到了再告诉你.不过这题因为我当时答错了.所以印象很深.

[此贴子已经被作者于2010-6-8 12:46:14编辑过]

hitman1986

QUOTE:

以下是引用takingcfa在2010-6-8 12:31:00的发言：

8181的pe是high water mark还是claw back

high water mark

tommyyxh

QUOTE:

以下是引用hitman1986在2010-6-8 12:48:00的发言：

high water mark

100％是claw back。。。

你可以看书：

High Water Mark 在Book 5 page 64

 

Claw back 在book 5 page 36

 

非常明确，非常清楚，没有任何疑问， 这题100％ 是claw back

tommyyxh

QUOTE:

以下是引用reve在2010-6-8 12:45:00的发言：

呵呵...手头上没带着.不过好像不是在derivatives那里,也不是在risk mgmt那里.是在前面.明儿我找到了再告诉你.不过这题因为我当时答错了.所以印象很深.

[此贴子已经被作者于2010-6-8 12:46:14编辑过]

我觉得不太可能是forward，第一这个考点就是risk management这个点  书上这个点 明确说了no view时是option

第二，这题只有好像给你4个方法，3个设计option, 1个forward， 从猜得角度。。。也应该是从option里面挑

不过，anyway，你找到，告诉我在哪本书，第几页   我看完，发个邮件给CFA问问清楚，他们自己得书，出现矛盾得东西，他们必须解释清楚

hitman1986

QUOTE:

以下是引用tommyyxh在2010-6-8 13:14:00的发言：

100％是claw back。。。

你可以看书：

High Water Mark 在Book 5 page 64

 

Claw back 在book 5 page 36

 

非常明确，非常清楚，没有任何疑问， 这题100％ 是claw back

你说的这个我知道，这个题目是什么，下午的最后一个大题吗，我记得题目是说要active management，第一个是在哪个阶段注资，有个是mezzanine阶段，这个不对，第二个是说即使是业绩不好也要收到performance fee，我好像没看到Claw back，只看到有 HWM，是不是说得这个题