chalanda

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sayyescici

Yanimi应该是default risk premium。书上有原话。我翻过来了。这道题我不会错的。书上还说了Yanimi not accurately reflect risk premium.

chalanda

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brightcool

QUOTE:

以下是引用swinerton在2011-6-8 4:07:00的发言：

是的，很少有人完全perfect,只要错的不是伤筋动骨的，大概齐就好了

问题是我做完剩下1小时 还检查了1遍 估计放松了这玩意夹在两个TEMPLATE里面

swinerton

QUOTE:

以下是引用brightcool在2011-6-8 4:11:00的发言：
公式治理的 HORIZON 比例太少 持股过短

啥题？

swinerton

QUOTE:

以下是引用sayyescici在2011-6-8 4:12:00的发言：
Yanimi应该是default risk premium。书上有原话。我翻过来了。这道题我不会错的。书上还说了Yanimi not accurately reflect risk premium.

fed model 没考虑的： earning growth, earning risk premium, compare real value to nominal value yadeni 考虑了earning growth, risk premium, but use bond defult risk premuim not equity risk premium 组合一下就好了。这道题的讨论也可以close了

xinli80

QUOTE:

以下是引用chalanda在2011-6-8 3:54:00的发言：

agree

这题好像是08，还是09的一道原题，不过是上午的里面的某题最后一个就是问convenience yield 增加，对rollover return的影响，
解释是unchanged!

[此贴子已经被作者于2011-6-8 4:16:02编辑过]

swinerton

QUOTE:

以下是引用chalanda在2011-6-8 4:12:00的发言：
gold那题arbitrage，前两个future price is correct，后两个future price undervalued，long future short spot -〉 borrow from central bank

嗯， 同意。

sayyescici

早上一道题，收卷子的时候想起来错了。

就是那个什么equity上升1%，bond下降1%。然后用future hedge。好像是日元吧。我竟然忘了乘以spot rates。太可恶了。

swinerton

QUOTE:

以下是引用brightcool在2011-6-8 4:13:00的发言：
第7题 HEDGEFUND有啥问题

描述一下题目的具体内容？