DuDuK

QUOTE:

以下是引用yscw07在2010-6-8 4:14:00的发言：

应该是选a - D and G，因为均为两资产组合，且money market与其他两类投资的权重以及相关性，和这两类投资各自的标准差都是一样的，不需要计算！

这题看来是北美和国内一样来的阿

yscw07

QUOTE:

以下是引用zyjzyj1975在2010-6-6 23:44:00的发言：

是选backwordation吗？

应该是backwardation，因为当时特意看了下e(s)是 < future的，所以应该是backwardation，而且不需要调整benefit - cost，这个应该是之后一道题目用到的条件

yscw07

QUOTE:

以下是引用woshidengl在2010-6-6 23:51:00的发言：
下午fsa第二题：stock compensation方面的，说interest rate 上升，问对net income的影响 是不是unchanged？

啊，不是应该ni变低么？这个不就是考bs model里面rho的概念么？

晕，难道又错了一道。。。。

yscw07

QUOTE:

以下是引用charlottec在2010-6-6 23:54:00的发言：

说的是assumption的 Rf 上升的话， option 价格上升，当年expense 上升。

 

我想问 option life 和vesting period 不是一回事吧 life 3年变四年 每年expense 不变吧。。。。

变的吧，stock option的compensation price是基于value平摊的，Theta越高option价值越高啊。。。这题应该是选dividend yield吧。。。

yscw07

QUOTE:

以下是引用ann110726在2010-6-6 23:58:00的发言：

3是对的，分别用了internal tranche，over collateral, excess interest

啊？internal tranche不是应该是hedge prepayment risk的么。。。不是credit risk啊，而且有没有interest shifting

yscw07

QUOTE:

以下是引用宾客在2010-6-7 0:02:00的发言：
没有excess interest 。

有excess spread的，所有tranche的coupon加权平均，小于underlying assets的wac。。。

wenjunq

QUOTE:

以下是引用yscw07在2010-6-8 3:36:00的发言：

好像就是应该是这个算法吧，我也是用的这个方法。。。。有没有比较确定知道这题怎么解的啊？

你们说的的intangible asset是哪个说wacc是9.2%的题吗?

wenjunq

QUOTE:

以下是引用yscw07在2010-6-8 4:43:00的发言：

啊？internal tranche不是应该是hedge prepayment risk的么。。。不是credit risk啊，而且有没有interest shifting

我好像特意看了下，没有overcollaterization

erix9000

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以下是引用lilacjj在2010-6-7 23:37:00的发言：

 

i got 933333.....

明白了，北美题问多少USD value，我们这里根本就没有1280000 这个选项，最高就933333. 但我们有700000这个选项，从逻辑上看，亚洲题问AUD value，北美题问USD value

yscw07

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以下是引用宾客在2010-6-7 0:34:00的发言：

就像brightcool这位兄台说得一样，国外和国内考似乎是两个标准。我三级的朋友也有这样的反映。

cfa协会有点欺负人啊。

是的，有人比较过，两个考生一模一样的score allocation（就是你70%的我也70%，你不好的我也不好），但中国的fail，国外的pass